Uret tikker måske for indløsning af virksomhedsaktier

Gunstige individuelle føderale indkomstskattesatser, der er fastsat i Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), udløber efter planen ved udgangen af 2025. Men nogle analytikere mener, at de kan blive ophævet tidligere, afhængigt af resultatet af næste års præsidentvalg og præferencen for budgetneutrale offentlige udgifter. Så skatteydere kan overveje strategier til at drage fordel af TCJA-relaterede skattelettelser så hurtigt som muligt.

En skattebesparende strategi for private virksomhedsejere at overveje er indløsning af selskabsaktier under den nuværende relativt gunstige individuelle føderale indkomstskatteprocentstruktur. Ved en indløsning af virksomhedsaktier køber din virksomhed nogle eller alle dine aktier tilbage for kontanter.

Disse transaktioner konverterer teoretisk aktionærformue til kontanter, men de kan medføre betydelige skattemæssige konsekvenser for aktionærerne. Her er hvordan selskabsaktieindkøb behandles med henblik på føderal indkomstskat.

C Corporation Basics

Den generelle regel er, at kontantbetalinger fra et C-selskab for at indløse aktier klassificeres som selskabsudlodninger til den modtagende aktionær. Skattereglerne er dog vanskelige.

Aktierindløsningsbetalinger, der klassificeres som selskabsudlodninger, behandles som:

Skattepligtige udbytter. Denne behandling gælder i det omfang, at dit selskab har løbende eller akkumuleret indtjening og overskud (E&P). E&P er et skattemæssigt regnskabsmæssigt begreb, der svarer til det finansielle regnskabsmæssige begreb om tilbageholdt overskud.
Reduktion i dit skattegrundlag i de indløste aktier. Denne behandling gælder, når dit selskabs E&P er blevet opbrugt.
Kapitalgevinst. Når dit grundlag i de indløste aktier er opbrugt, behandles en eventuel rest som en lang- eller kortsigtet kapitalgevinst, afhængigt af hvor længe du har ejet de indløste aktier.

Selskabets udlodningsbehandling gælder, medmindre der er en undtagelse. ( Læs Gunstige undtagelser for indløsningsbetalinger) Når en undtagelse gælder, behandles indløsningsbetalingerne som provenuet fra et aktiesalg. Ved et aktiesalg registrerer du en kapitalgevinst eller et kapitaltab svarende til forskellen mellem indløsningsbetalingerne og grundlaget for de indløste aktier.

Hvis du ikke har noget væsentligt grundlag i de indløste aktier eller noget væsentligt kapitaltab, er der normalt kun en mindre forskel mellem udlodningsbehandling og behandling af aktiesalg under den nuværende individuelle føderale indkomstskattestruktur. Det skyldes, at både udbytte og langsigtede kapitalgevinster i øjeblikket beskattes for højindkomstskatteydere med den samme maksimale føderale sats på 23,8 % (den maksimale sats på 20 % for langsigtede kapitalgevinster og kvalificerede udbytter + 3,8 % for nettokapitalindkomstskatten eller NIIT).

Så individuelle C-selskabsaktionærer vil få en gunstig føderal indkomstskattebehandling for aktieindløsningsbetalinger modtaget i 2019, selv om de behandles som selskabsudlodninger. Den skattemæssige behandling af aktieindløsningsbetalinger, der modtages i fremtidige år, er muligvis ikke nær så gunstig.

S Corporation Basics

Når et S-selskab indløser en ejers aktier, gælder behandling af aktiesalg, medmindre S-selskabet har E&P fra en tidligere periode som et C-selskab. Hvis S-selskabet har E&P, gælder selskabets udlodningsbehandling, og reglerne bliver mere komplicerede.

Når selskabets udlodningsbehandling gælder, kan alle eller en del af indløsningsbetalingerne potentielt behandles som skattepligtige udbytter (i det omfang selskabets E&P). Hvis en undtagelse er tilgængelig, vil behandlingen af aktiesalg imidlertid finde anvendelse, selv om S-selskabet har E&P. ( Læs “Favorable Exceptions for Redemption Payments”)

Timing Issue

For at hjælpe med at minimere de skatter, du skal betale på betalinger fra en selskabsindløsning, bør du overveje at indløse dine aktier tidligere frem for senere. Højere maksimale føderale indkomstskattesatser på både udbytte og langsigtede gevinster kan træde i kraft i de kommende år.

Særligt bekymrende er risikoen for, at den maksimale føderale sats på indløsningsbetalinger, der klassificeres som udbytte, kan blive forhøjet til at svare til den maksimale sats på almindelig indkomst. I 2017 var den maksimale sats for almindelig indkomst 39,6 % plus yderligere 3,8 % for NIIT. Afhængigt af den politiske udvikling kan satsen for almindelig indkomst blive hævet endnu højere end dette niveau.

Bottom Line

I henhold til gældende lov gælder følgende maksimale føderale satser for individuelle modtagere af aktieindløsningsbetalinger foretaget i 2018 til 2025:

23,8 % (20 % + 3.8% NIIT) på betalinger, der behandles som udbytte, og
23,8% (20% + 3,8% NIIT) på den skattepligtige del af betalinger, der behandles som langsigtede kapitalgevinster.

Det er muligt, at en ny præsident og en ny kongres kan hæve disse satser længe før 2026.

Det kan derfor udløse en større skatteregning for dig, hvis du venter med at indløse aktier. Denne risiko skal opvejes mod det faktum, at indløsninger i 2019-2020 vil udløse løbende skatteforpligtelser i forhold til udskudte skatteforpligtelser, hvis du udskyder en indløsning til et fremtidigt år. Tal med din skatterådgiver så hurtigt som muligt, hvis du er interesseret i aktieindløsningsstrategien.