Az óra ketyeghet a vállalati részvénykiváltásoknál

Az óra ketyeghet a vállalati részvénykiváltásoknál

Az adócsökkentési és foglalkoztatási törvény (TCJA) által létrehozott kedvező egyéni szövetségi jövedelemadó-kulcsok a tervek szerint 2025 végén lejárnak. Egyes elemzők azonban úgy vélik, hogy a jövő évi elnökválasztás eredményétől és a költségvetési semleges kormányzati kiadások preferálásától függően hamarabb is hatályon kívül helyezhetik őket. Az adófizetőknek tehát érdemes megfontolniuk a TCJA-hoz kapcsolódó adókedvezmények mielőbbi kihasználására irányuló stratégiákat.

A magánvállalkozók számára az egyik megfontolandó adómegtakarítási stratégia a vállalati részvények visszaváltása a mai viszonylag kedvező egyéni szövetségi jövedelemadó-kulcsszerkezet mellett. A vállalati részvények visszaváltása során a vállalat készpénzért visszavásárolja az Ön részvényeinek egy részét vagy egészét.

Ezek az ügyletek a részvényesek elméleti vagyonát készpénzre váltják, de jelentős adókövetkezményekkel járhatnak a részvényesek számára. Íme, hogyan kezelik a társasági részvények visszaváltását a szövetségi jövedelemadó szempontjából.

C társaság alapjai

Az általános szabály az, hogy a C társaság által a részvények visszaváltására teljesített készpénzkifizetések a kedvezményezett részvényes számára társasági kifizetésnek minősülnek. Az adószabályok azonban bonyolultak.

A társasági osztaléknak minősülő részvény-visszaváltási kifizetéseket:

1. adóköteles osztalékként kezelik. Ez az elbánás olyan mértékben érvényes, amilyen mértékben a társaságnak van folyó vagy felhalmozott eredménye és nyeresége (E&P). Az E&P egy adószámviteli fogalom, amely hasonlít az eredménytartalék pénzügyi számviteli fogalmához.
2. A visszaváltott részvények adóalapjának csökkentése. Ez a kezelés akkor alkalmazandó, ha a társasága E&P-je kimerült.
3. Tőkenyereség. Miután a visszaváltott részvények adóalapja kimerült, a fennmaradó összeget hosszú vagy rövid távú tőkenyereségként kell kezelni, attól függően, hogy mennyi ideje van a visszaváltott részvények tulajdonában.

A vállalati felosztás kezelése alkalmazandó, hacsak nem áll rendelkezésre kivétel. ( Olvassa el a Kedvező kivételek a visszaváltási kifizetésekre) Ha kivétel alkalmazható, a visszaváltási kifizetéseket részvényeladásból származó bevételként kell kezelni. Részvényértékesítés esetén a visszaváltási kifizetések és a visszaváltott részvények alapja közötti különbséggel megegyező tőkenyereséget vagy veszteséget számol el.

Ha nincs jelentős alapja a visszaváltott részvényeknek vagy jelentős tőkevesztesége, akkor a mai egyéni szövetségi jövedelemadó-kulcsszerkezet szerint általában csak kisebb különbség van a felosztási kezelés és a részvényértékesítés kezelése között. Ez azért van, mert mind az osztalékok, mind a hosszú távú tőkenyereségek jelenleg a magas jövedelmű adófizetők számára ugyanazon a 23,8%-os maximális szövetségi adókulccsal adóznak (a hosszú távú tőkenyereségek és a minősített osztalékok 20%-os maximális adókulcsa + a nettó befektetési jövedelemadó vagy NIIT 3,8%-a).

Az egyéni C társasági részvényesek tehát a 2019-ben kapott részvény-visszaváltási kifizetéseket kedvező szövetségi jövedelemadó-elbírálásban részesülnek, még akkor is, ha azokat társasági kifizetésként kezelik. A következő években kapott részvény-visszaváltási kifizetések adóügyi kezelése közel sem lehet ilyen kedvező.

S társasági alapok

Amikor egy S társaság visszaváltja egy tulajdonos részvényeit, a részvényértékesítési kezelés alkalmazandó, kivéve, ha az S társaságnak van E&P egy korábbi időszakból C társaságként. Ha az S-társaságnak van E&P-ja, akkor a társasági osztalékfizetés kezelése alkalmazandó, és a szabályok bonyolultabbá válnak.

Ha a társasági osztalékfizetés kezelése alkalmazandó, a visszaváltási kifizetések egészét vagy egy részét potenciálisan adóköteles osztalékként lehet kezelni (a társaság E&P-jének mértékéig). Ha azonban van kivétel, a részvényeladási kezelés akkor is alkalmazandó, ha az S-társaság E&P-vel rendelkezik. ( Olvassa el a “Kedvező kivételek a visszaváltási kifizetésekre” című részt)

Időzítés kérdése

Azért, hogy minimalizálja a társasági visszaváltásból származó kifizetések után fizetendő adókat, fontolja meg, hogy inkább korábban, mint később váltja vissza részvényeit. A következő években mind az osztalékokra, mind a hosszú távú nyereségekre vonatkozó magasabb maximális szövetségi jövedelemadó-kulcsok léphetnek hatályba.

Különös aggodalomra ad okot annak a kockázata, hogy az osztaléknak minősülő visszaváltási kifizetések maximális szövetségi adókulcsa a szokásos jövedelem maximális adókulcsával megegyezőre emelkedhet. 2017-ben a rendes jövedelem maximális kulcsa 39,6% volt, plusz további 3,8% a NIIT miatt. A politikai fejleményektől függően a rendes jövedelemkamatlábat ennél a szintnél is magasabbra lehet emelni.

Végeredmény

A jelenlegi jogszabályok szerint a 2018 és 2025 között teljesített részvény-visszaváltási kifizetések egyéni kedvezményezettjeire a következő maximális szövetségi kulcsok vonatkoznak:

• 23,8% (20% + 3.8% NIIT) az osztalékként kezelt kifizetésekre, és
• 23,8% (20% + 3,8% NIIT) a hosszú távú tőkenyereségként kezelt kifizetések adóköteles részére.

Ez lehetséges, hogy egy új elnök és egy új kongresszus már jóval 2026 előtt megemeli ezeket a kulcsokat.

Ezért a részvények visszaváltásával való várakozás nagyobb adószámlát eredményezhet az Ön számára. Ezt a kockázatot egyensúlyba kell hozni azzal a ténnyel, hogy a 2019-2020-as visszaváltások folyó adókötelezettségeket váltanak ki, szemben a halasztott adókötelezettségekkel, ha a visszaváltást egy későbbi évre halasztja. Beszéljen minél hamarabb adótanácsadójával, ha érdekli a részvények visszaváltási stratégiája.