The Clock May Be Ticking on Corporate Stock Redemptions

The Clock May Be Ticking on Corporate Stock Redemptions

Taxele favorabile ale impozitului pe venitul persoanelor fizice stabilite prin Legea privind reducerile fiscale și locurile de muncă (Tax Cuts and Jobs Act – TCJA) sunt programate să expire la sfârșitul anului 2025. Dar unii analiști consideră că acestea ar putea fi abrogate mai devreme, în funcție de rezultatele alegerilor prezidențiale de anul viitor și de preferința pentru cheltuieli guvernamentale neutre din punct de vedere bugetar. Așadar, contribuabilii ar putea dori să ia în considerare strategii pentru a profita de scutirile fiscale legate de TCJA cât mai curând posibil.

O strategie de economisire a impozitelor pe care proprietarii de afaceri private ar trebui să o ia în considerare este răscumpărarea acțiunilor corporative în cadrul structurii actuale relativ favorabile a ratelor federale de impozitare a veniturilor individuale. În cadrul unei răscumpărări de acțiuni corporative, compania dvs. răscumpără o parte sau toate acțiunile dvs. în schimbul unor sume de bani.

Aceste tranzacții convertesc averea teoretică a acționarilor în numerar, dar pot avea consecințe fiscale semnificative pentru acționari. Iată cum sunt tratate răscumpărările de acțiuni corporative în scopul impozitului federal pe venit.

C Corporation Basics

Regula generală este că plățile în numerar efectuate de o corporație C pentru răscumpărarea de acțiuni sunt clasificate ca distribuiri corporative către acționarul beneficiar. Cu toate acestea, regulile fiscale sunt înșelătoare.

Plățile de răscumpărare a acțiunilor care sunt clasificate ca distribuții corporative sunt tratate ca:

1. Dividende impozabile. Acest tratament se aplică în măsura în care societatea dvs. are câștiguri și profituri curente sau acumulate (E&P). E&P este un concept de contabilitate fiscală care este similar cu conceptul de contabilitate financiară al profiturilor reținute.
2. Reducerea bazei dumneavoastră fiscale a acțiunilor răscumpărate. Acest tratament se aplică odată ce E&P al societății dumneavoastră a fost epuizat.
3. Câștig de capital. Odată ce baza dvs. în acțiunile răscumpărate a fost epuizată, orice rămășiță este tratată ca un câștig de capital pe termen lung sau pe termen scurt, în funcție de cât timp ați deținut acțiunile răscumpărate.

Tratamentul de distribuție corporativă se aplică cu excepția cazului în care este disponibilă o excepție. ( Citiți Excepții favorabile pentru plățile de răscumpărare) Atunci când se aplică o excepție, plățile de răscumpărare sunt tratate ca venituri dintr-o vânzare de acțiuni. În cazul unei vânzări de acțiuni, recunoașteți un câștig sau o pierdere de capital egală cu diferența dintre plățile de răscumpărare și baza acțiunilor răscumpărate.

Dacă nu aveți o bază semnificativă în acțiunile răscumpărate sau pierderi de capital semnificative, există, de obicei, doar o distincție minoră între tratamentul de distribuție și tratamentul de vânzare de acțiuni în cadrul structurii actuale a ratei de impozitare a venitului federal individual. Acest lucru se datorează faptului că atât dividendele, cât și câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate în prezent pentru contribuabilii cu venituri mari la aceeași rată federală maximă de 23,8 % (rata maximă de 20 % pentru câștigurile de capital pe termen lung și dividendele calificate + 3,8 % pentru impozitul pe venitul net din investiții sau NIIT).

Din acest motiv, acționarii individuali ai corporațiilor C vor beneficia de un tratament fiscal federal favorabil pentru plățile de răscumpărare a acțiunilor primite în 2019, chiar dacă acestea sunt tratate ca distribuții corporative. Este posibil ca tratamentul fiscal al plăților de răscumpărare a acțiunilor primite în anii viitori să nu fie la fel de favorabil.

S Corporation Basics

Când o corporație S răscumpără acțiunile unui proprietar, se aplică tratamentul de vânzare de acțiuni, cu excepția cazului în care corporația S are E&P dintr-o perioadă anterioară ca o corporație C. În cazul în care corporația S are E&P, se aplică tratamentul de distribuție corporativă, iar regulile devin mai complicate.

Când se aplică tratamentul de distribuție corporativă, toate sau o parte din plățile de răscumpărare pot fi potențial tratate ca dividende impozabile (în măsura în care corporația are E&P). Cu toate acestea, în cazul în care este disponibilă o excepție, tratamentul de vânzare de acțiuni se va aplica chiar dacă societatea S are E&P. ( Citiți „Excepții favorabile pentru plățile de răscumpărare”)

Problemă de sincronizare

Pentru a ajuta la minimizarea impozitelor pe care le veți datora pe plățile din răscumpărarea corporației, luați în considerare răscumpărarea acțiunilor dvs. mai devreme, mai degrabă decât mai târziu. Ratele maxime mai mari ale impozitului federal pe venit atât pentru dividende, cât și pentru câștigurile pe termen lung ar putea intra în vigoare în anii viitori.

O preocupare deosebită este riscul ca rata federală maximă pentru plățile de răscumpărare clasificate ca dividende să fie majorată pentru a egala rata maximă pentru venitul obișnuit. În 2017, rata maximă a venitului obișnuit a fost de 39,6 % plus încă 3,8 % pentru NIIT. În funcție de evoluțiile politice, rata pentru venitul obișnuit ar putea fi majorată chiar mai mult decât acest nivel.

Bottom Line

În conformitate cu legislația actuală, următoarele rate federale maxime se aplică beneficiarilor individuali ai plăților de răscumpărare a acțiunilor efectuate în 2018 până în 2025:

• 23,8% (20% + 3.8% NIIT) la plățile tratate ca dividende și
• 23,8% (20% + 3,8% NIIT) la partea impozabilă a plăților tratate ca câștiguri de capital pe termen lung.

Este posibil ca un nou președinte și un nou Congres să majoreze aceste rate cu mult înainte de 2026.

Prin urmare, așteptarea răscumpărării acțiunilor ar putea declanșa o factură fiscală mai mare pentru dumneavoastră. Acest risc trebuie pus în balanță cu faptul că răscumpărările din 2019-2020 vor declanșa obligații fiscale curente față de obligații fiscale amânate dacă amânați o răscumpărare pentru un an viitor. Discutați cu consultantul dvs. fiscal cât mai curând posibil dacă sunteți interesat de strategia de răscumpărare a acțiunilor.

.