Klockan kan ticka på inlösen av företagsaktier
Förmånliga individuella federala inkomstskattesatser som infördes genom Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) ska enligt planerna upphöra att gälla i slutet av 2025. Men vissa analytiker tror att de kan upphävas tidigare, beroende på resultatet av nästa års presidentval och preferensen för budgetneutrala statliga utgifter. Så skattebetalare kanske vill överväga strategier för att dra nytta av TCJA-relaterade skattelättnader så snart som möjligt.
En skattesparande strategi för privata företagsägare att överväga är att lösa in företagsaktier under dagens relativt gynnsamma individuella federala inkomstskattesatsstruktur. Vid en inlösen av företagsaktier köper ditt företag tillbaka en del av eller alla dina aktier mot kontanter.
Dessa transaktioner omvandlar teoretisk aktieägarförmögenhet till kontanter, men de kan leda till betydande skattekonsekvenser för aktieägarna. Här är hur inlösen av företagsaktier behandlas i federal inkomstskatt.
C Corporation Basics
Den allmänna regeln är att kontantbetalningar från ett C-bolag för att lösa in aktier klassificeras som företagsutdelningar till den mottagande aktieägaren. Skattereglerna är dock knepiga.
Aktierinlösenbetalningar som klassificeras som företagsutdelningar behandlas som:
- Skattepliktiga utdelningar. Denna behandling gäller i den mån ditt bolag har aktuella eller ackumulerade inkomster och vinster (E&P). E&P är ett skattebokföringsbegrepp som liknar det finansiella bokföringsbegreppet behållna vinstmedel.
- Minskning av din skattebas i de inlösta aktierna. Denna behandling tillämpas när ditt företags E&P har uttömts.
- Kapitalvinst. När din bas i de inlösta aktierna har uttömts behandlas eventuell återstående del som en lång- eller kortsiktig kapitalvinst beroende på hur länge du har ägt de inlösta aktierna.
Företagsutdelningsbehandlingen gäller om inte ett undantag är tillgängligt. ( Läs Gynnsamma undantag för inlösenbetalningar) När ett undantag gäller behandlas inlösenbetalningarna som intäkter från en aktieförsäljning. Vid en aktieförsäljning redovisar du en kapitalvinst eller kapitalförlust som motsvarar skillnaden mellan inlösenbetalningarna och basen för de inlösta aktierna.
Om du inte har någon betydande bas i de inlösta aktierna eller några betydande kapitalförluster, finns det vanligen bara en mindre skillnad mellan utdelningsbehandling och behandling av aktieförsäljning enligt dagens individuella federala inkomstskattesatsstruktur. Det beror på att både utdelningar och långsiktiga kapitalvinster för närvarande beskattas för höginkomsttagare med samma maximala federala skattesats på 23,8 % (den maximala skattesatsen på 20 % för långsiktiga kapitalvinster och kvalificerade utdelningar + 3,8 % för nettoinvesteringsinkomstskatten eller NIIT).
Så enskilda aktieägare i ett C-bolag kommer att få en gynnsam federal inkomstskattebehandling för inlösenbetalningar som mottas under 2019, även om de behandlas som företagsutdelningar. Skattebehandlingen av aktieinlösenbetalningar som erhålls under framtida år kanske inte är lika gynnsam.
S Corporation Basics
När ett S-bolag löser in en ägares aktier gäller behandling av aktieförsäljning, såvida inte S-bolaget har E&P från en tidigare period som ett C-bolag. Om S-bolaget har E&P gäller corporate distribution treatment, och reglerna blir mer komplicerade.
När corporate distribution treatment tillämpas kan alla eller en del av inlösenbetalningarna potentiellt behandlas som skattepliktiga utdelningar (till den del som motsvarar bolagets E&P). Om ett undantag är tillgängligt kommer dock behandlingen av aktieförsäljning att tillämpas även om S-bolaget har E&P. ( Läs ”Gynnsamma undantag för inlösenbetalningar”)
Timing Issue
För att hjälpa till att minimera den skatt som du kommer att behöva betala på betalningar från en bolagsinlösen bör du överväga att lösa in dina aktier förr snarare än senare. Högre maximala federala inkomstskattesatser på både utdelningar och långsiktiga vinster kan träda i kraft under kommande år.
Särskilt oroande är risken att den maximala federala skattesatsen på inlösenbetalningar som klassificeras som utdelningar kan höjas så att den blir lika hög som den maximala skattesatsen på vanlig inkomst. År 2017 var den maximala skattesatsen för vanlig inkomst 39,6 % plus ytterligare 3,8 % för NIIT. Beroende på den politiska utvecklingen kan den ordinarie inkomstskatten höjas ännu högre än denna nivå.
Bottom Line
Enligt gällande lag gäller följande maximala federala skattesatser för enskilda mottagare av aktieinlösenbetalningar som görs 2018 till 2025:
- 23,8 % (20 % + 3.8% NIIT) på betalningar som behandlas som utdelning, och
- 23,8% (20% + 3,8% NIIT) på den beskattningsbara delen av betalningar som behandlas som långsiktiga kapitalvinster.
Det är möjligt att en ny president och en ny kongress skulle kunna höja dessa skattesatser långt före 2026.
Att vänta med att lösa in aktier skulle därför kunna utlösa en större skatteräkning för dig. Denna risk måste vägas mot det faktum att inlösen 2019-2020 kommer att utlösa aktuella skatteskulder jämfört med uppskjutna skatteskulder om du skjuter upp en inlösen till ett framtida år. Prata med din skatterådgivare så snart som möjligt om du är intresserad av strategin för inlösen av aktier.