The Clock May Be Ticking on Corporate Stock Redemptions
Korzystne stawki federalnego podatku dochodowego od osób fizycznych ustanowione przez Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) mają wygasnąć z końcem 2025 roku. Niektórzy analitycy uważają jednak, że mogą one zostać uchylone wcześniej, w zależności od wyników przyszłorocznych wyborów prezydenckich i preferencji dla neutralnych budżetowo wydatków rządowych. Tak więc podatnicy mogą chcieć rozważyć strategie, aby skorzystać z ulg podatkowych związanych z TCJA tak szybko, jak to możliwe.
Jedną ze strategii oszczędzania podatku dla właścicieli prywatnych firm do rozważenia jest wykup akcji korporacyjnych w ramach dzisiejszej stosunkowo korzystnej struktury indywidualnej federalnej stawki podatku dochodowego. W wykupie akcji korporacyjnych, Twoja firma odkupuje część lub całość Twoich akcji za gotówkę.
Takie transakcje przekształcają teoretyczne bogactwo akcjonariuszy w gotówkę, ale mogą one spowodować znaczące konsekwencje podatkowe dla akcjonariuszy. Oto jak wykupy akcji korporacyjnych są traktowane dla celów federalnego podatku dochodowego.
Podstawy korporacji C
Ogólna zasada jest taka, że płatności gotówkowe dokonywane przez korporację C w celu wykupienia akcji są klasyfikowane jako dystrybucja korporacyjna na rzecz akcjonariusza-odbiorcy. Jednak przepisy podatkowe są skomplikowane.
Płatności z tytułu wykupu akcji, które są klasyfikowane jako wypłaty korporacyjne, są traktowane jako:
- Dywidendy podlegające opodatkowaniu. To traktowanie ma zastosowanie w zakresie, w jakim Twoja korporacja ma bieżące lub zakumulowane zyski i dochody (E&P). E&P to koncepcja księgowości podatkowej, która jest podobna do koncepcji księgowości finansowej zysków zatrzymanych.
- Zmniejszenie podstawy opodatkowania umorzonych akcji. Ten sposób traktowania ma zastosowanie po wyczerpaniu E&P Twojej firmy.
- Zysk kapitałowy. Po wyczerpaniu podstawy opodatkowania umorzonych akcji, wszelkie pozostałości są traktowane jako długo- lub krótkoterminowy zysk kapitałowy, w zależności od tego, jak długo posiadasz umorzone akcje.
Traktowanie dystrybucji korporacyjnej ma zastosowanie, chyba że dostępny jest wyjątek. ( Przeczytaj Korzystne wyjątki dla wypłat z tytułu wykupu) Jeśli wyjątek ma zastosowanie, wypłaty z tytułu wykupu są traktowane jako przychody ze sprzedaży akcji. W przypadku sprzedaży akcji, rozpoznajesz zysk lub stratę kapitałową równą różnicy między wypłatami z tytułu wykupu a podstawą wykupionych akcji.
Jeśli nie masz żadnej znaczącej podstawy w wykupionych akcjach lub żadnych znaczących strat kapitałowych, zazwyczaj istnieje tylko niewielka różnica między traktowaniem dystrybucji a traktowaniem sprzedaży akcji w ramach dzisiejszej struktury stawek indywidualnego federalnego podatku dochodowego. Dzieje się tak dlatego, że zarówno dywidendy, jak i długoterminowe zyski kapitałowe są obecnie opodatkowane dla podatników o wysokich dochodach według tej samej maksymalnej stawki federalnej wynoszącej 23,8% (maksymalna stawka 20% dla długoterminowych zysków kapitałowych i kwalifikowanych dywidend + 3,8% dla podatku od dochodów z inwestycji netto lub NIIT).
Więc indywidualni udziałowcy spółek C uzyskają korzystne traktowanie pod względem federalnego podatku dochodowego w odniesieniu do wypłat z tytułu wykupu akcji otrzymanych w 2019 r., nawet jeśli są one traktowane jako dystrybucje korporacyjne. Traktowanie podatkowe płatności z tytułu wykupu akcji otrzymanych w przyszłych latach może nie być prawie tak korzystne.
S Corporation Basics
Gdy spółka S corporation wykupuje akcje właściciela, stosuje się traktowanie sprzedaży akcji, chyba że spółka S corporation ma E&P z wcześniejszego okresu jako spółka C corporation. Jeśli S corporation ma E&P, stosuje się zasady dystrybucji korporacyjnej, a zasady stają się bardziej skomplikowane.
Gdy stosuje się zasady dystrybucji korporacyjnej, wszystkie lub część płatności z tytułu wykupu może potencjalnie być traktowana jako dywidendy podlegające opodatkowaniu (do wysokości E&P korporacji). Jednakże, jeżeli dostępny jest wyjątek, sprzedaż akcji będzie traktowana tak samo, nawet jeżeli spółka S ma E&P. ( Przeczytaj „Korzystne wyjątki dla płatności z tytułu wykupu”)
Kwestia czasu
Aby pomóc zminimalizować podatki, które będziesz musiał zapłacić od płatności z tytułu wykupu akcji przez spółkę, rozważ możliwość wykupu akcji wcześniej, a nie później. Wyższe maksymalne federalne stawki podatku dochodowego zarówno od dywidend, jak i zysków długoterminowych mogą wejść w życie w przyszłych latach.
Szczególnie niepokojące jest ryzyko, że maksymalna stawka federalna od płatności z tytułu wykupu sklasyfikowanych jako dywidendy może zostać zwiększona do poziomu maksymalnej stawki od zwykłego dochodu. W 2017 r. maksymalna stawka od zwykłego dochodu wynosiła 39,6% plus kolejne 3,8% na NIIT. W zależności od rozwoju sytuacji politycznej, stawka od zwykłego dochodu może zostać podniesiona nawet powyżej tego poziomu.
Bottom Line
Na mocy obowiązującego prawa, następujące maksymalne stawki federalne mają zastosowanie do indywidualnych odbiorców płatności z tytułu wykupu akcji dokonanych w latach 2018 do 2025:
- 23,8% (20% + 3.8% NIIT) od wypłat traktowanych jako dywidendy oraz
- 23,8% (20% + 3,8% NIIT) od podlegającej opodatkowaniu części wypłat traktowanych jako długoterminowe zyski kapitałowe.
Niewykluczone, że nowy prezydent i nowy Kongres mogą podnieść te stawki na długo przed 2026 rokiem.
W związku z tym, zwlekanie z wykupem akcji może spowodować większy rachunek podatkowy dla Ciebie. Ryzyko to należy zrównoważyć z faktem, że wykupy w latach 2019-2020 spowodują powstanie bieżących zobowiązań podatkowych w porównaniu z odroczonymi zobowiązaniami podatkowymi w przypadku odroczenia wykupu na przyszły rok. Porozmawiaj ze swoim doradcą podatkowym jak najszybciej, jeśli jesteś zainteresowany strategią wykupu akcji.