Edward Jones verliest rechtszaak om voormalig makelaar aan banden te leggen

Een federale rechter in Indianapolis heeft de motie van Edward Jones voor een tijdelijk straatverbod tegen een voormalige makelaar die zich bij een concurrerende firma heeft aangesloten, afgewezen en in een stekende berisping zei de makelaar-dealer dat hij meer geïnteresseerd leek om hem een lesje te leren dan om het verlies van klanten te voorkomen.

De adviseur, John Kerr, beheerde $ 113 miljoen en verliet Edward Jones begin augustus en ging werken bij Thurston Springer Financial. In de klacht beweerde Edward Jones dat de heer Kerr, in het geheim en in strijd met zijn contract, klantenbestanden en vertrouwelijke dossiers afdrukte, kopieerde en verwijderde, en vervolgens die klanten benaderde, wat naar verluidt zijn werkcontract met Edward Jones schond.

Judge Sarah Barker oordeelde dat de klacht van Edward Jones, die contractbreuk, verduistering van handelsgeheimen en andere claims omvatte, niet door het bewijsmateriaal werd gestaafd.

De “flagrante onvolkomenheden in het verzoek van Edward Jones om suggereren dat haar intentie bij het instellen van deze rechtszaak minder was over het rechtvaardigen of herstellen van of het voorkomen van haar verlies van klantrelaties als gevolg van de acties van de heer Kerr, en meer om hem ‘een lesje te leren’ voor het feit dat hij Edward Jones heeft verlaten (nadat hij was ontslagen) en zich heeft aangesloten bij een concurrerend bedrijf.”

Inwilliging van het verzoek van Edward Jones om een TRO “zou de professionele reputatie van de heer Kerr op oneerlijke en ongerechtvaardigde wijze besmeuren, terwijl het weigeren van het bevel de belangen van Edward Jones niet zou schaden, met name omdat het gedrag waarvan Edward Jones beweert dat het in strijd met de overeenkomst heeft plaatsgevonden, gewoon niet heeft plaatsgevonden,” schreef mevrouw Barker.

Edward Jones maakt geen deel uit van een industrieovereenkomst genaamd het protocol voor het werven van makelaars. Die overeenkomst maakt het gemakkelijker voor een makelaar of adviseur om een makelaar-dealer te verlaten en bij een andere te gaan werken, omdat het hem toestaat een beperkte hoeveelheid klantinformatie mee te nemen.

Makelaars en adviseurs zijn over het algemeen bang om het doelwit te worden van dergelijke TRO-rechtszaken door de firma die ze verlaten.

In een e-mail zei de heer Kerr dat hij blij was met het besluit.

“Deze procedure is erg moeilijk voor me geweest en heeft de reputatie die ik zo hard heb opgebouwd in mijn gemeenschap aanzienlijk geschaad,” schreef hij. “Ik wil rechter Barker bedanken voor het erkennen dat klanten het recht hebben om hun eigen adviseurs te kiezen.”

Edward Jones, ondertussen, is van plan om de zaak voort te zetten met de Financial Industry Regulatory Authority Inc.

“Edward Jones is teleurgesteld in de uitkomst van de gerechtelijke procedure,” zei bedrijfswoordvoerder John Boul. “Verdere procedures zullen nu plaatsvinden in arbitrage voor Finra.”

Volgens zijn BrokerCheck-rapport werkte de heer Kerr 21 jaar bij Edward Jones en had hij geen disciplinaire problemen voordat hij bij Thurston Springer Financial in dienst trad.

Het bevel van mevrouw Barker “beschermt het recht van elke adviseur om zijn brood te verdienen na het verlaten van zijn of haar huidige firma,” zei Brian Sweeney, general counsel en chief compliance officer voor Thurston Springer.