De klok tikt misschien voor aflossingen van bedrijfsaandelen

De gunstige tarieven van de federale inkomstenbelasting die door de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) zijn vastgesteld, zullen eind 2025 aflopen. Maar sommige analisten denken dat ze eerder kunnen worden ingetrokken, afhankelijk van de resultaten van de presidentsverkiezingen van volgend jaar en de voorkeur voor budgetneutrale overheidsuitgaven. Belastingbetalers kunnen dus strategieën overwegen om zo snel mogelijk te profiteren van TCJA-gerelateerde belastingvoordelen.

Een belastingbesparende strategie voor particuliere bedrijfseigenaren om te overwegen is het aflossen van bedrijfsaandelen onder de huidige relatief gunstige individuele federale inkomstenbelastingtariefstructuur. Bij een terugkoop van bedrijfsaandelen koopt uw bedrijf sommige of alle aandelen terug voor contanten.

Deze transacties zetten theoretisch aandeelhoudersvermogen om in contanten, maar ze kunnen resulteren in aanzienlijke fiscale gevolgen voor aandeelhouders. Hier leest u hoe de aflossing van bedrijfsaandelen wordt behandeld voor federale inkomstenbelastingdoeleinden.

C Corporation Basics

De algemene regel is dat contante betalingen door een C-vennootschap om aandelen af te lossen, worden geclassificeerd als bedrijfsuitkeringen aan de ontvangende aandeelhouder. De belastingregels zijn echter lastig.

Aandelenaflossingen die zijn geclassificeerd als bedrijfsuitkeringen, worden behandeld als:

Belastbare dividenden. Deze behandeling is van toepassing voor zover uw bedrijf actuele of geaccumuleerde winsten en reserves (E&P) heeft. E&P is een fiscaal boekhoudkundig concept dat vergelijkbaar is met het financieel boekhoudkundige concept van ingehouden winsten.
Vermindering van uw fiscale basis in de teruggekochte aandelen. Deze behandeling is van toepassing zodra het E&P van uw bedrijf is uitgeput.
Vermogenswinst. Zodra uw basis in de afgeloste aandelen is uitgeput, wordt het eventuele restant behandeld als een vermogenswinst op lange of korte termijn, afhankelijk van hoe lang u de afgeloste aandelen hebt bezeten.

De behandeling van bedrijfsuitkeringen is van toepassing tenzij een uitzondering beschikbaar is. (Lees Gunstige uitzonderingen voor aflossingsbetalingen) Wanneer een uitzondering van toepassing is, worden de aflossingsbetalingen behandeld als opbrengsten uit een aandelenverkoop. Bij een aandelenverkoop erkent u een vermogenswinst of -verlies gelijk aan het verschil tussen de aflossingsbetalingen en de basis van de afgeloste aandelen.

Als u geen aanzienlijke basis hebt in de afgeloste aandelen of geen aanzienlijke vermogensverliezen, is er meestal slechts een klein verschil tussen de uitkeringsbehandeling en de aandelenverkoopbehandeling onder de huidige individuele federale inkomstenbelastingtariefstructuur. Dat komt omdat zowel dividenden als vermogenswinsten op lange termijn momenteel worden belast voor belastingbetalers met hoge inkomens tegen hetzelfde maximale federale tarief van 23,8% (het maximale tarief van 20% voor vermogenswinsten op lange termijn en gekwalificeerde dividenden + 3,8% voor de belasting op netto-investeringsinkomsten of NIIT).

Dus, individuele C-vennootschap aandeelhouders zullen een gunstige federale inkomstenbelastingbehandeling krijgen voor aandeleninkoopbetalingen ontvangen in 2019, zelfs als ze worden behandeld als bedrijfsuitkeringen. De fiscale behandeling van aandelenafkoopbetalingen die in toekomstige jaren worden ontvangen, is mogelijk lang niet zo gunstig.

S Corporation Basics

Wanneer een S-vennootschap de aandelen van een eigenaar aflost, is de aandelenverkoopbehandeling van toepassing, tenzij de S-vennootschap E&P heeft uit een eerdere periode als een C-vennootschap. Als de S-vennootschap E&P heeft, is de bedrijfsuitkeringsbehandeling van toepassing, en worden de regels ingewikkelder.

Wanneer de bedrijfsuitkeringsbehandeling van toepassing is, kunnen alle of een deel van de aflossingsbetalingen mogelijk worden behandeld als belastbare dividenden (in de mate van de E&P van de corporatie). Als er echter een uitzondering beschikbaar is, zal de verkoopbehandeling van aandelen van toepassing zijn, zelfs als de S-vennootschap E&P heeft. (Lees “Gunstige uitzonderingen voor aflossingsbetalingen”)

Timingkwestie

Om de belastingen te minimaliseren die u verschuldigd bent op betalingen uit een bedrijfsaflossing, overweeg dan om uw aandelen eerder vroeger dan later af te lossen. Hogere maximale federale inkomstenbelastingtarieven op zowel dividenden als langetermijnwinsten kunnen in de komende jaren van kracht worden.

Van bijzonder belang is het risico dat het maximale federale tarief op aflossingsbetalingen die als dividenden worden geclassificeerd, kan worden verhoogd om gelijk te zijn aan het maximale tarief op gewone inkomsten. In 2017 bedroeg het maximumtarief voor gewone inkomsten 39,6% plus nog eens 3,8% voor de NIIT. Afhankelijk van de politieke ontwikkelingen kan het tarief voor gewone inkomsten nog hoger worden verhoogd dan dit niveau.

Bottom Line

Onder de huidige wetgeving zijn de volgende maximale federale tarieven van toepassing op individuele ontvangers van aflossingsbetalingen van aandelen die in 2018 tot en met 2025 zijn gedaan:

23,8% (20% + 3.8% NIIT) op betalingen die worden behandeld als dividenden, en
23,8% (20% + 3,8% NIIT) op het belastbare deel van betalingen die worden behandeld als vermogenswinsten op lange termijn.

Het is mogelijk dat een nieuwe president en een nieuw Congres deze tarieven lang vóór 2026 kunnen verhogen.

Daarom kan wachten met het aflossen van aandelen een grotere belastingrekening voor u veroorzaken. Dit risico moet worden afgewogen tegen het feit dat aflossingen in 2019-2020 zullen leiden tot actuele belastingverplichtingen versus uitgestelde belastingverplichtingen als u een aflossing uitstelt tot een toekomstig jaar. Praat zo snel mogelijk met uw belastingadviseur als u geïnteresseerd bent in de aandelenaflossingsstrategie.