The Clock May Be Ticking on Corporate Stock Redemptions

Suositut yksittäisten liittovaltion tuloverokannat, jotka on vahvistettu veronkevennys- ja työllistämislailla (Tax Cuts and Jobs Act, TCJA), päättyvät vuoden 2025 lopussa. Joidenkin analyytikoiden mielestä ne voitaisiin kuitenkin kumota jo aiemmin, riippuen ensi vuoden presidentinvaalien tuloksesta ja budjettineutraalien valtion menojen suosimisesta. Niinpä veronmaksajat saattavat haluta harkita strategioita TCJA:han liittyvien verohelpotusten hyödyntämiseksi mahdollisimman pian.

Yksi verosäästöstrategiaksi, jota yksityisten yritysten omistajien kannattaa harkita, on yritysten osakkeiden lunastaminen nykyisessä suhteellisen edullisessa yksilöllisessä liittovaltion tuloverokantarakenteessa. Yrityksen osakkeiden lunastuksessa yrityksesi ostaa osan tai kaikki osakkeesi takaisin käteisellä.

Tällaiset liiketoimet muuttavat osakkeenomistajien teoreettisen varallisuuden käteiseksi, mutta niistä voi aiheutua merkittäviä veroseuraamuksia osakkeenomistajille. Seuraavassa kerrotaan, miten yhtiöiden osakkeiden lunastuksia käsitellään liittovaltion tuloverotuksessa.

C-yhtiön perusteet

Yleissääntönä on, että C-yhtiön suorittamat käteismaksut osakkeiden lunastamiseksi luokitellaan yhtiöltä saaduiksi osingonjakoiksi vastaanottavalle osakkeenomistajalle. Verosäännöt ovat kuitenkin hankalat.

Osakkeiden lunastusmaksut, jotka luokitellaan yhtiöosingoksi, käsitellään:

Veronalaisina osinkoina. Tätä kohtelua sovelletaan siltä osin kuin yhtiölläsi on juoksevaa tai kertynyttä tuloa ja voittoa (E&P). E&P on verokirjanpidon käsite, joka on samankaltainen kuin rahoituslaskennan käsite kertyneet voittovarat.
Lunastettujen osakkeiden verotuksellisen perusteesi pienentäminen. Tätä käsittelyä sovelletaan, kun yrityksesi E&P on käytetty loppuun.
Pääomavoitto. Kun lunastettujen osakkeiden veropohjasi on käytetty loppuun, jäljelle jäävää osaa käsitellään pitkä- tai lyhytaikaisena luovutusvoittona riippuen siitä, kuinka kauan olet omistanut lunastetut osakkeet.

Yhtiöosingonjakokäsittelyä sovelletaan, ellei poikkeusta ole käytettävissä. ( Lue Suotuisia poikkeuksia lunastusmaksuihin) Kun poikkeusta sovelletaan, lunastusmaksuja käsitellään osakkeiden myynnistä saatuina tuloina. Osakkeiden myynnissä kirjaat myyntivoiton tai -tappion, joka on yhtä suuri kuin lunastusmaksujen ja lunastettujen osakkeiden perusteen erotus.

Jos sinulla ei ole merkittävää perustetta lunastetuissa osakkeissa tai merkittäviä pääomatappioita, jakokäsittelyn ja osakkeiden myyntikäsittelyn välillä on tavallisesti vain vähäinen ero nykyisessä liittovaltion yksilöllisen tuloverokannan rakenteessa. Tämä johtuu siitä, että sekä osinkoja että pitkäaikaisia pääomavoittoja verotetaan tällä hetkellä suurituloisille verovelvollisille samalla liittovaltion enimmäisverokannalla, joka on 23,8 prosenttia (20 prosentin enimmäisverokanta pitkäaikaisille pääomavoitoille ja oikeutetuille osingoille + 3,8 prosenttia nettosijoitustulojen verolle eli NIIT:lle).

Siten yksittäiset C-yhtiöiden osakkeenomistajat saavat edullisen liittovaltion tuloverokohtelun vuonna 2019 vastaanotetuille osakkeiden lunastusmaksuille, vaikka niitä käsiteltäisiinkin yhtiöiden jakoina. Tulevina vuosina saatujen osakkeiden lunastusmaksujen verokohtelu ei välttämättä ole läheskään yhtä suotuisa.

S-yhtiön perusteet

Kun S-yhtiö lunastaa omistajan osakkeita, sovelletaan osakemyyntikäsittelyä, ellei S-yhtiöllä ole E&P:tä aikaisemmalta kaudelta C-yhtiönä. Jos S-yhtiöllä on E&P, sovelletaan yhtiöosingonjakokäsittelyä, ja säännöt muuttuvat monimutkaisemmiksi.

Kun yhtiöosingonjakokäsittelyä sovelletaan, kaikki lunastusmaksut tai osa niistä voidaan mahdollisesti käsitellä veronalaisina osinkoina (yhtiön E&P:n suuruisena). Jos poikkeus on käytettävissä, osakemyyntikäsittelyä sovelletaan kuitenkin, vaikka S-yhtiöllä olisi E&P. ( Lue ”Suotuisat poikkeukset lunastusmaksuille”)

Ajoitusongelma

Voidaksesi minimoida veroja, joita joudut maksamaan yhtiön lunastusmaksuista, harkitse osakkeiden lunastamista mieluummin aikaisemmin kuin myöhemmin. Sekä osinkojen että pitkäaikaisten voittojen korkeammat liittovaltion enimmäistuloverokannat voivat tulla voimaan tulevina vuosina.

Erityisen huolestuttavaa on riski siitä, että osingoiksi luokiteltujen lunastusmaksujen liittovaltion enimmäistuloverokanta saatetaan korottaa niin, että se on yhtä suuri kuin tavallisen tulon enimmäistuloverokanta. Vuonna 2017 tavanomaisen tulon enimmäiskanta oli 39,6 prosenttia, johon lisättiin vielä 3,8 prosenttia NIIT:n osalta. Poliittisesta kehityksestä riippuen tavanomaisen tulon verokantaa voitaisiin nostaa jopa tätä tasoa korkeammaksi.

Bottom Line

Nykyisen lain mukaan seuraavat liittovaltion enimmäisverokannat koskevat yksittäisiä henkilöitä, jotka saavat osakkeiden lunastusmaksuja vuosina 2018-2025:

23,8 % (20 % + 3.8 % NIIT) osinkoina käsiteltäviin maksuihin ja
23,8 % (20 % + 3,8 % NIIT) pitkäaikaisina pääomavoittoina käsiteltävien maksujen veronalaiseen osuuteen.

On mahdollista, että uusi presidentti ja uusi kongressi nostavat näitä verokantoja jo kauan ennen vuotta 2026.

Siten osakkeiden lunastamisen odottaminen voi aiheuttaa sinulle suuremman verolaskun. Tätä riskiä on tasapainotettava sitä vastaan, että vuosien 2019-2020 lunastukset aiheuttavat nykyisiä verovelkoja verrattuna laskennallisiin verovelkoihin, jos lykkäät lunastusta tulevaan vuoteen. Keskustele veroneuvojasi kanssa mahdollisimman pian, jos olet kiinnostunut osakkeiden lunastusstrategiasta.