Komisja Papierów Wartościowych i Giełd oskarżyła Robinhooda o powtarzające się nieprawdziwe oświadczenia, które nie ujawniły otrzymywania przez firmę płatności od firm handlowych za kierowanie do nich zleceń klientów, a także o niespełnienie obowiązku poszukiwania najlepszych racjonalnie dostępnych warunków realizacji zleceń klientów. Robinhood zgodził się zapłacić 65 milionów dolarów, aby rozstrzygnąć zarzuty.
Zgodnie z nakazem SEC, między 2015 a późnym 2018 rokiem, Robinhood złożył wprowadzające w błąd oświadczenia i pominięcia w komunikacji z klientami, w tym na stronach FAQ w swojej witrynie internetowej, na temat swojego największego źródła przychodów podczas opisywania, w jaki sposób zarabiał pieniądze – mianowicie płatności od firm handlowych w zamian za wysyłanie przez Robinhood swoich zleceń klientów do tych firm w celu realizacji, znane również jako płatność za przepływ zleceń (PFOF).
„Istnieje wiele nowych firm starających się wykorzystać moc technologii, aby zapewnić alternatywne sposoby inwestowania swoich pieniędzy przez ludzi”, dodała Erin Schneider, dyrektor biura regionalnego SEC w San Francisco, w oświadczeniu. „Ale innowacje nie negują odpowiedzialności wynikającej z federalnego prawa papierów wartościowych.”
Jak stwierdza SEC, jednym z punktów sprzedaży Robinhood dla klientów było to, że handel był „wolny od prowizji”, ale ze względu w dużej mierze na niezwykle wysoką opłatę za przepływ zleceń, zlecenia klientów Robinhood były realizowane po cenach, które były gorsze od cen innych brokerów. Pomimo tego, zgodnie z nakazem SEC, Robinhood fałszywie twierdził w FAQ na stronie internetowej w okresie od października 2018 r. do czerwca 2019 r., że jego jakość realizacji dorównywała lub biła jakość konkurencji.
Zakaz stwierdza, że Robinhood zapewnił gorsze ceny handlowe, które w sumie pozbawiły klientów 34,1 miliona dolarów, nawet po uwzględnieniu oszczędności wynikających z niepłacenia prowizji. Robinhood złożył te fałszywe i wprowadzające w błąd oświadczenia w czasie, w którym szybko się rozwijał.
„Robinhood dostarczył klientom wprowadzające w błąd informacje na temat prawdziwych kosztów wyboru handlu z firmą”, powiedziała Stephanie Avakian, dyrektor SEC’s Enforcement Division, w oświadczeniu. „Firmy brokerskie nie mogą wprowadzać klientów w błąd co do jakości realizacji zleceń.”
„Robinhood nie starał się uzyskać najlepszych racjonalnie dostępnych warunków podczas wykonywania zleceń klientów, powodując, że klienci stracili dziesiątki milionów dolarów”, powiedział Joseph Sansone, szef jednostki ds. nadużyć rynkowych w SEC Enforcement Division, w oświadczeniu. „Dzisiejsze działanie wysyła jasny komunikat, że Komisja nie pozwoli brokerom ignorować ich zobowiązań wobec klientów.”
Bez przyznawania się lub zaprzeczania ustaleniom SEC, Robinhood zgodził się na nakaz zaprzestania i zaniechania, zabraniający mu naruszania przepisów antyfraudowych ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. i przepisów dotyczących prowadzenia dokumentacji ustawy o obrocie papierami wartościowymi z 1934 r., cenzurowania go i wymagający od niego zapłacenia 65 milionów dolarów kary cywilnej. Robinhood zgodził się również na zatrudnienie niezależnego konsultanta w celu dokonania przeglądu swoich zasad i procedur dotyczących komunikacji z klientami, płatności za przepływ zleceń oraz najlepszej realizacji zleceń klientów, a także w celu zapewnienia, że Robinhood skutecznie przestrzega tych zasad i procedur.
Zapoznaj się z pełnym komunikatem
.