- December 8, 2020
- By: Nicole Casperson
-
-
MINS
-
Betterment-oprichter en CEO Jon Stein treedt terug als chief executive officer van het bedrijf, kondigde het geautomatiseerde adviesplatform dinsdag aan.
Hij zal worden vervangen door Sarah Kirshbaum Levy, voormalig chief operating officer van Viacom Media Networks, en blijft bij het bedrijf om als voorzitter van de raad van bestuur te dienen. De reden voor het vertrek was een persoonlijke beslissing van Stein.
Levy was de afgelopen maanden een operationeel adviseur bij Betterment, aldus de aankondiging. Stein zal aanblijven tot het einde van de maand om een soepele overgang van de leiding te waarborgen.
“Ik ben enorm trots op het werk dat we de afgelopen tien jaar bij Betterment hebben gedaan,” zei Stein. “Het is een eer en een nederige ervaring geweest om een bedrijf te leiden dat zo’n belangrijke impact heeft gehad op zowel de financiële sector als het dagelijks leven van consumenten. Maar als ik kijk naar wat de volgende stap is voor Betterment, is de tijd gekomen voor iemand anders om het bedrijf door zijn volgende groeifase te leiden.”
Stein lanceerde Betterment in 2010 op de hielen van de Grote Recessie, en bood geautomatiseerde portefeuillebeheerdiensten aan de massa-vermogens, toen die service typisch was voorbehouden aan de ultra-rijken. Stein is gecrediteerd met het creëren van de “robo-adviseur” -ruimte, volgens de aankondiging.
Stein werd in 2016 een InvestmentNews Innovator genoemd. Tot op heden beheert Betterment meer dan $ 25 miljard aan activa voor meer dan 550.000 klanten, volgens de release.
Naast het lanceren van het retailaanbod van het bedrijf, hield Stein toezicht op de entree van het bedrijf in de B2B-ruimte met de lancering van zowel zijn 401 (k) -tak, Betterment for Business, als het platform voor adviseursdiensten, Betterment for Advisors.
“Jon Stein speelde een belangrijke rol in de revolutie van robo-advies,” zei David Goldstone, hoofd van onderzoek bij Backend Benchmarking. “Betterment was een van de allereerste direct-to-consumer robo-adviesplatforms en was een belangrijke speler in de popularisering van robo-advies in de hele sector. Jon en het Betterment-team behoren tot de weinige onafhankelijke robo-adviesplatforms die de schaal hebben bereikt om zowel te overleven als onafhankelijk te blijven.”
Hoewel platforms zoals Betterment de financiële dienstenindustrie niet hebben beëindigd zoals velen hadden voorspeld, hebben deze producten met succes financieel advies gedemocratiseerd, waardoor de markt en de beschikbaarheid van professioneel advies sterk zijn uitgebreid
“Nu zijn er in de hele industrie financiële adviesproducten voor mensen met slechts een paar duizend, of zelfs slechts $ 5, om te investeren,” zei Goldstone.
De nieuwe CEO van Betterment komt na haar tijd als COO van Viacom Media Networks, waar ze toezicht hield op de wereldwijde strategie, financiën en activiteiten voor de $ 10 miljard divisie die enkele van de iconische merken van Viacom huisvestte, waaronder MTV, Comedy Central en BET.
“Ik was vastbesloten om een bedrijf te vinden met een authentiek verhaal en een merk waarin ik kon geloven, een merk dat een impact en een verschil in de wereld maakt. De missie van Betterment om mensen te helpen geluk na te streven door financiële zekerheid te bieden, was voor mij een schot in de roos,” zei Levy. “Ik ben echt enthousiast om in contact te komen met klanten en te helpen het verhaal van Betterment met hen te delen, en ik kijk ernaar uit om het bedrijf te leiden terwijl we doorgaan met het verbeteren van de financiële resultaten van miljoenen klanten.”
Levy is een interessante keuze afkomstig van een media-achtergrond in plaats van een financiële achtergrond, volgens Goldstone.
“Robo-adviseurs zoals Betterment hebben altijd gevochten tegen aanhoudend hoge kosten voor klantenwerving,” zei hij. “Betterment is misschien op zoek naar iemand die het bedrijf kan helpen zijn hoge groeiniveau te behouden. Betterment is nog steeds geen begrip en kan nog steeds aanzienlijke winst boeken in zowel merkbekendheid als algemene bekendheid van robo-adviesproducten.”