L’orologio può ticchettare sui rimborsi delle azioni aziendali
Le favorevoli aliquote dell’imposta sul reddito federale individuale stabilite dal Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) dovrebbero scadere alla fine del 2025. Ma alcuni analisti pensano che potrebbero essere abrogati prima, a seconda dei risultati delle elezioni presidenziali del prossimo anno e la preferenza per la spesa pubblica neutrale per il bilancio. Quindi, i contribuenti potrebbero voler considerare strategie per approfittare delle agevolazioni fiscali legate al TCJA il prima possibile.
Una strategia di risparmio fiscale per gli imprenditori privati da considerare è il riscatto delle azioni aziendali sotto l’attuale struttura relativamente favorevole dell’aliquota dell’imposta sul reddito federale individuale. In un riscatto di azioni aziendali, la vostra azienda riacquista alcune o tutte le vostre azioni per contanti.
Queste transazioni convertono la ricchezza teorica degli azionisti in contanti, ma possono comportare conseguenze fiscali significative per gli azionisti. Ecco come i rimborsi delle azioni aziendali sono trattati ai fini dell’imposta federale sul reddito.
C Corporation Basics
La regola generale è che i pagamenti in contanti da una società C per riscattare le azioni sono classificati come distribuzioni aziendali all’azionista destinatario. Tuttavia, le regole fiscali sono complicate.
I pagamenti di riscatto delle azioni che sono classificati come distribuzioni aziendali sono trattati come:
- Dividendi imponibili. Questo trattamento si applica nella misura in cui la vostra società ha guadagni e profitti correnti o accumulati (E&P). E&P è un concetto di contabilità fiscale che è simile al concetto di contabilità finanziaria dei guadagni trattenuti.
- Riduzione della tua base fiscale nelle azioni rimborsate. Questo trattamento si applica una volta che l’E&P della tua azienda è stato esaurito.
- Guadagno di capitale. Una volta che la tua base nelle azioni riscattate è stata esaurita, qualsiasi resto è trattato come un guadagno di capitale a lungo o a breve termine a seconda di quanto tempo hai posseduto le azioni riscattate.
Il trattamento di distribuzione aziendale si applica a meno che un’eccezione sia disponibile. ( Leggi le eccezioni favorevoli per i pagamenti di riscatto) Quando si applica un’eccezione, i pagamenti di riscatto sono trattati come proventi da una vendita di azioni. Con una vendita di azioni, riconoscete un guadagno o una perdita di capitale pari alla differenza tra i pagamenti di riscatto e la base delle azioni riscattate.
Se non avete alcuna base significativa nelle azioni riscattate o alcuna perdita di capitale significativa, di solito c’è solo una piccola distinzione tra il trattamento di distribuzione e il trattamento di vendita di azioni sotto l’attuale struttura di aliquota dell’imposta sul reddito federale individuale. Questo perché sia i dividendi che le plusvalenze a lungo termine sono attualmente tassati per i contribuenti ad alto reddito alla stessa aliquota federale massima del 23,8% (l’aliquota massima del 20% per le plusvalenze a lungo termine e i dividendi qualificati + 3,8% per l’imposta sul reddito netto degli investimenti o NIIT).
Quindi, gli azionisti individuali di società C otterranno un trattamento fiscale federale favorevole per i pagamenti di rimborso delle azioni ricevuti nel 2019, anche se sono trattati come distribuzioni aziendali. Il trattamento fiscale dei pagamenti di riscatto delle azioni ricevuti negli anni futuri potrebbe non essere altrettanto favorevole.
S Corporation Basics
Quando una società S riscatta le azioni di un proprietario, il trattamento di vendita delle azioni si applica, a meno che la società S abbia E&P da un periodo precedente come una società C. Se la società S ha E&P, il trattamento di distribuzione aziendale si applica, e le regole diventano più complicate.
Quando il trattamento di distribuzione aziendale si applica, tutti o parte dei pagamenti di riscatto possono potenzialmente essere trattati come dividendi tassabili (nella misura del E&P della società). Tuttavia, se un’eccezione è disponibile, il trattamento di vendita delle azioni si applica anche se la società S ha E&P. ( Leggi “Eccezioni favorevoli per i pagamenti di riscatto”)
Questione di tempistica
Per aiutare a minimizzare le tasse che dovrai sui pagamenti di un riscatto aziendale, considera il riscatto delle tue azioni prima, piuttosto che dopo. Le aliquote massime dell’imposta federale sul reddito più alte sia sui dividendi che sui guadagni a lungo termine potrebbero entrare in vigore negli anni futuri.
Di particolare preoccupazione è il rischio che l’aliquota federale massima sui pagamenti di riscatto classificati come dividendi possa essere aumentata per eguagliare l’aliquota massima sul reddito ordinario. Nel 2017, l’aliquota massima sul reddito ordinario era del 39,6% più un altro 3,8% per la NIIT. A seconda degli sviluppi politici, il tasso di reddito ordinario potrebbe essere aumentato anche più in alto di questo livello.
Bottom Line
Secondo la legge attuale, le seguenti aliquote federali massime si applicano ai singoli destinatari dei pagamenti di rimborso delle azioni effettuati nel 2018 fino al 2025:
- 23,8% (20% + 3.8% NIIT) sui pagamenti trattati come dividendi, e
- 23,8% (20% + 3,8% NIIT) sulla parte imponibile dei pagamenti trattati come plusvalenze a lungo termine.
È possibile che un nuovo presidente e un nuovo Congresso possano aumentare questi tassi molto prima del 2026.
Quindi, aspettare di riscattare le azioni potrebbe innescare un conto fiscale più grande per te. Questo rischio deve essere bilanciato con il fatto che i riscatti del 2019-2020 innescheranno passività fiscali correnti rispetto alle passività fiscali differite se rinviate un riscatto a un anno futuro. Parlate con il vostro consulente fiscale il prima possibile se siete interessati alla strategia di riscatto delle azioni.