Securities and Exchange Commission nosti Robinhoodia vastaan syytteen toistuvista virheellisistä lausunnoista, joiden perusteella se ei ilmoittanut saaneensa maksuja kaupankäyntiyrityksiltä asiakkaiden toimeksiantojen reitittämisestä näille ja laiminlyöneensä velvollisuutensa pyrkiä parhaisiin kohtuullisesti saatavissa oleviin ehtoihin asiakkaiden toimeksiantojen toteuttamiseksi. Robinhood suostui maksamaan 65 miljoonaa dollaria syytteiden sovittelemiseksi.
SEC:n määräyksen mukaan Robinhood esitti vuoden 2015 ja vuoden 2018 lopun välisenä aikana asiakasviestinnässään, mukaan lukien verkkosivuillaan olevilla usein kysytyillä kysymyksillä (FAQ) sivuilla, harhaanjohtavia väitteitä ja laiminlyöntejä suurimmasta tulonlähteestään kuvaillessaan, miten se ansaitsi rahaa – nimittäin maksuja kaupankäyntiyrityksiltä vastineeksi siitä, että Robinhood lähetti asiakkaidensa toimeksiantoja kyseisille yrityksille toteutettavaksi, mikä tunnetaan myös nimellä payment for order flow (PFOF).
”Monet uudet yritykset pyrkivät valjastamaan teknologian voiman tarjotakseen ihmisille vaihtoehtoisia tapoja sijoittaa rahojaan”, lisäsi SEC:n San Franciscon aluetoimiston johtaja Erin Schneider lausunnossaan. ”Innovaatio ei kuitenkaan poista liittovaltion arvopaperilakien mukaista vastuuta.”
Kuten SEC:n määräyksessä todetaan, yksi Robinhoodin myyntiargumenteista asiakkaille oli se, että kaupankäynti oli ”palkkiovapaata”, mutta suurelta osin sen epätavallisen korkeiden tilausvirtamaksujen vuoksi Robinhoodin asiakkaiden toimeksiannot toteutettiin hinnoilla, jotka olivat huonompia kuin muiden välittäjien hinnat. Tästä huolimatta Robinhood väitti SEC:n määräyksen mukaan lokakuun 2018 ja kesäkuun 2019 välisenä aikana verkkosivuston usein kysytyissä kysymyksissä virheellisesti, että sen toteutuksen laatu vastasi kilpailijoidensa laatua tai päihitti ne.
Määräyksessä todetaan, että Robinhood tarjosi huonompia kaupankäyntihintoja, joiden ansiosta asiakkaat menettivät yhteensä 34,1 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria silloinkin, kun otetaan huomioon säästöt, jotka syntyivät siitä, että asiakkaat eivät maksaneet komissiota. Robinhood antoi nämä väärät ja harhaanjohtavat lausunnot aikana, jolloin se kasvoi nopeasti.
”Robinhood antoi asiakkaille harhaanjohtavia tietoja todellisista kustannuksista, joita aiheutui siitä, että he valitsivat kaupankäynnin yrityksen kanssa”, sanoi SEC:n Enforcement Divisionin johtaja Stephanie Avakian lausunnossaan. ”Välitysliikkeet eivät voi johtaa asiakkaita harhaan toimeksiantojen toteutuksen laadusta.”
”Robinhood ei pyrkinyt saamaan parhaita kohtuullisesti saatavilla olevia ehtoja toteuttaessaan asiakkaiden toimeksiantoja, minkä vuoksi asiakkaat menettivät kymmeniä miljoonia dollareita”, sanoi SEC:n täytäntöönpano-osaston markkinoiden väärinkäyttöyksikön päällikkö Joseph Sansone lausunnossaan. ”Tämänpäiväinen toimenpide on selkeä viesti siitä, että komissio ei salli välittäjien jättää huomiotta velvollisuuksiaan asiakkaita kohtaan.”
Tunnustamatta tai kiistämättä SEC:n havaintoja Robinhood suostui lopettamismääräykseen, jolla sitä kiellettiin rikkomasta vuoden 1933 arvopaperilain petostentorjuntasäännöksiä ja vuoden 1934 arvopaperipörssilain kirjanpitosäännöksiä, ja jossa sitä vaadittiin noudattamatta jättämisestä ja 65 miljoonan dollarin siviilioikeudellisesta seuraamuksesta. Robinhood suostui myös palkkaamaan riippumattoman konsultin tarkistamaan asiakasviestintään, toimeksiantovirrasta maksamiseen ja asiakastoimeksiantojen parhaaseen toteutukseen liittyvät politiikat ja menettelyt sekä varmistamaan, että Robinhood noudattaa näitä politiikkoja ja menettelyjä tehokkaasti.
Lue koko tiedote
.