Edward Jones taber retssag om at tilbageholde tidligere mægler

En føderal dommer i Indianapolis har afvist Edward Jones’ anmodning om et midlertidigt forbud mod en tidligere mægler, der sluttede sig til et konkurrerende firma, og i en svidende irettesættelse sagde han, at mægler- og forhandleren virkede mere interesseret i at give ham en lærestreg end i at forhindre tab af kunder.

Rådgiveren, John Kerr, forvaltede 113 millioner dollars og forlod Edward Jones i begyndelsen af august og begyndte at arbejde hos Thurston Springer Financial. I klagen hævdede Edward Jones, at Kerr i hemmelighed og i strid med sin kontrakt udskrev, kopierede og fjernede kundefiler og fortrolige optegnelser og derefter opsøgte disse kunder, hvilket angiveligt var i strid med hans arbejdskontrakt med Edward Jones.

Dommer Sarah Barker fastslog, at Edward Jones’ klage, som omfattede kontraktbrud, tilegnelse af forretningshemmeligheder og andre påstande, ikke var underbygget af beviser.

De “grelle mangler i Edward Jones’ anmodning om tyder på, at dets hensigt med at anlægge denne retssag mindre handlede om at retfærdiggøre eller genvinde eller forhindre sit tab af kundeforhold som følge af hr. Kerrs handlinger og mere om at ‘give ham en lærestreg’ for at have forladt Edward Jones (efter at han var blevet fyret) og knyttet sig til et konkurrerende firma.”

Godkendelse af Edward Jones anmodning om TRO “ville uretfærdigt og uberettiget besudle hr. Kerrs professionelle omdømme, mens en afvisning af påbuddet ikke ville skade Edward Jones’ interesser, især da den adfærd, som Edward Jones hævder at have fundet sted i strid med aftalen, ganske enkelt ikke fandt sted,” skrev fru Barker.

Edward Jones er ikke en del af en brancheaftale kaldet protokollen for rekruttering af mæglere. Denne aftale gør det lettere for en mægler eller rådgiver at forlade en mægler-dealer og begynde at arbejde hos en anden, fordi den giver ham mulighed for at medbringe en begrænset mængde kundeoplysninger med sig.

Mæglere og rådgivere er generelt bange for at blive mål for en sådan TRO-sag fra det firma, de forlader.

I en e-mail sagde Kerr, at han var begejstret for beslutningen.

“Denne procedure har været meget vanskelig for mig og har i væsentlig grad skadet det omdømme, som jeg har arbejdet så hårdt for at opbygge i mit samfund,” skrev han. “Jeg vil gerne takke dommer Barker for at anerkende, at kunderne har ret til at vælge deres egne rådgivere.”

Edward Jones har i mellemtiden til hensigt at forfølge sagen med Financial Industry Regulatory Authority Inc.

“Edward Jones er skuffet over resultatet af retssagen,” sagde selskabets talsmand John Boul. “Den videre procedure vil nu finde sted i en voldgiftssag hos Finra.”

I henhold til hans BrokerCheck-rapport arbejdede Kerr i 21 år hos Edward Jones og havde ingen disciplinære problemer, før han påbegyndte sin ansættelse hos Thurston Springer Financial.

Barkers ordre “beskytter enhver rådgivers ret til at tjene penge efter at have forladt sit nuværende firma”, sagde Brian Sweeney, chefjurist og compliancechef for Thurston Springer.