Comisia pentru valori mobiliare și bursiere a acuzat Robinhood pentru declarații eronate repetate care nu au dezvăluit primirea de către firmă a plăților de la firmele de tranzacționare pentru direcționarea ordinelor clienților către acestea și pentru că nu și-a îndeplinit obligația de a căuta cele mai bune condiții disponibile în mod rezonabil pentru a executa ordinele clienților. Robinhood a fost de acord să plătească 65 de milioane de dolari pentru a soluționa acuzațiile.
Potrivit ordinului SEC, între 2015 și sfârșitul anului 2018, Robinhood a făcut declarații înșelătoare și omisiuni în comunicările cu clienții, inclusiv în paginile de întrebări frecvente de pe site-ul său, cu privire la cea mai mare sursă de venituri atunci când a descris modul în care a câștigat bani – și anume, plăți de la firmele de tranzacționare în schimbul trimiterii de către Robinhood a ordinelor clienților săi către aceste firme pentru executare, cunoscută și sub numele de plată pentru fluxul de ordine (PFOF).
„Există multe companii noi care încearcă să valorifice puterea tehnologiei pentru a oferi modalități alternative pentru ca oamenii să își investească banii”, a adăugat Erin Schneider, directorul Biroului Regional din San Francisco al SEC, într-o declarație. „Dar inovația nu anulează responsabilitatea în conformitate cu legile federale privind valorile mobiliare.”
După cum constată ordinul SEC, unul dintre argumentele de vânzare ale Robinhood către clienți a fost că tranzacționarea era „fără comisioane”, dar, în mare parte din cauza plății neobișnuit de mari pentru ratele fluxului de ordine, ordinele clienților Robinhood au fost executate la prețuri care erau inferioare prețurilor altor brokeri. În ciuda acestui fapt, potrivit ordinului SEC, Robinhood a susținut în mod fals, între octombrie 2018 și iunie 2019, într-o întrebare frecventă de pe site, că calitatea execuției sale a egalat-o sau a depășit-o pe cea a concurenților săi.
Ordinul constată că Robinhood a oferit prețuri de tranzacționare inferioare care, în total, au privat clienții de 34,1 milioane de dolari, chiar și după luarea în considerare a economiilor realizate prin neplata unui comision. Robinhood a făcut aceste declarații false și înșelătoare în perioada în care creștea rapid.
„Robinhood a furnizat clienților informații înșelătoare cu privire la costurile reale ale alegerii de a tranzacționa cu firma”, a declarat Stephanie Avakian, director al Diviziei de aplicare a legii a SEC, într-un comunicat. „Firmele de brokeraj nu pot induce în eroare clienții cu privire la calitatea executării ordinelor.”
„Robinhood nu a încercat să obțină cele mai bune condiții disponibile în mod rezonabil atunci când a executat ordinele clienților, ceea ce a făcut ca aceștia să piardă zeci de milioane de dolari”, a declarat Joseph Sansone, șeful Unității de abuz de piață a Diviziei de aplicare a SEC, într-o declarație. „Acțiunea de astăzi transmite un mesaj clar că Comisia nu va permite brokerilor să ignore obligațiile pe care le au față de clienți.”
Fără să admită sau să nege constatările SEC, Robinhood a fost de acord cu un ordin de încetare a activității care îi interzice să încalce dispozițiile antifraudă din Legea privind valorile mobiliare din 1933 și dispozițiile privind păstrarea înregistrărilor din Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934, cenzurând-o și cerându-i să plătească o sancțiune civilă de 65 de milioane de dolari. De asemenea, Robinhood a fost de acord să angajeze un consultant independent pentru a-și revizui politicile și procedurile referitoare la comunicările cu clienții, plata pentru fluxul de ordine și cea mai bună executare a ordinelor clienților și pentru a se asigura că Robinhood respectă efectiv aceste politici și proceduri.
Citește comunicatul integral
.