O que é a Colateralização Cruzada?

Um conceito que é especialmente importante de entender antes de pedir dinheiro emprestado para o seu negócio é a garantia. A garantia é algo de valor (também conhecido como um ativo) que um credor pode exigir que você se comprometa a reduzir o risco de emprestar dinheiro para o seu negócio. Um ativo pode ser dinheiro, investimentos, inventário, bens imóveis ou algo mais de valor.

Empréstimos não garantidos não requerem garantias. A dívida garantida sim, quer seja um empréstimo de carro (onde o veículo é sua garantia) ou cartões de crédito garantidos para aqueles que estão construindo seu histórico de crédito. No entanto, há uma terceira opção que é ligeiramente mais difícil de entender – empréstimos com garantia cruzada.

Leia abaixo para uma descrição do que é a garantia cruzada, como ela funciona, e os riscos e benefícios que você deve estar ciente antes de concordar em obter um empréstimo com garantia cruzada para o seu negócio.

Empréstimo com garantia cruzada: O que é Cross Collateralization?

Você provavelmente já está familiarizado com o conceito de um empréstimo colateral. Um exemplo de empréstimo colateralizado é uma hipoteca. Com uma hipoteca, a sua casa torna-se a garantia do emprestador para o empréstimo. Se você não pagar o empréstimo como acordado, o credor tem o direito de pegar o bem (neste caso a sua casa) e vendê-lo a outra pessoa para tentar recuperar as suas perdas.

Requisitos de garantias em empréstimos comerciais garantidos podem variar de emprestador para emprestador. Alguns podem exigir que você coloque ativos que o seu negócio possui. Outros podem querer que você coloque ativos pessoais. Por outro lado, se você pedir dinheiro emprestado para comprar uma grande peça de equipamento, o equipamento em si pode servir como garantia.

A colateralização cruzada é um pouco diferente. Às vezes, um credor pode precisar ou querer que você se comprometa com mais de um tipo de garantia (também chamada de juros de garantia) para garantir um empréstimo para o seu negócio. Isso pode incluir ativos comerciais, ativos pessoais ou alguma combinação dos dois.

No entanto, o termo colateralização cruzada também pode ser usado para descrever outra prática comum em empréstimos. Se você penhora repetidamente um único ativo como garantia para garantir um empréstimo existente, bem como financiamento adicional, isso também é referido como colateralização cruzada.

Estes empréstimos têm o que é chamado de provisão de inadimplência cruzada. Se o usuário não pagar um dos empréstimos, ele não paga todos os empréstimos que usam o mesmo ativo como garantia. Os bancos podem oferecer empréstimos com garantias cruzadas, mas são mais comuns com as cooperativas de crédito.

Leitura abaixo para uma decomposição de como funcionam os empréstimos com garantias cruzadas.

Como funciona um empréstimo com garantia cruzada?

Os empréstimos com garantias cruzadas muitas vezes oferecem financiamentos mais acessíveis, mas não estão sem os seus riscos. Se você inadimplir um empréstimo ou declarar falência, você como devedor pode se encontrar com uma enorme dor de cabeça.

Aqui estão as duas formas que a garantia cruzada funciona.

Prometendo múltiplos ativos.

Antes de um credor emprestar dinheiro a si ou à sua empresa, tem de estar confortável com o risco de fazer negócios consigo. Em outras palavras, ele precisa se sentir confiante de que você vai pagar o empréstimo como acordado em sua nota promissória.

Existem várias maneiras que os financiadores procuram para reduzir sua exposição ao risco quando você solicita um empréstimo comercial, inclusive:

• Verificar o seu crédito (comercial e/ou pessoal)
• Passar por um adiantamento
• Requerer garantias

Se tiver um crédito estelar, provavelmente qualifica-se para uma dívida sem garantia, mas se não for esse o caso, poderá ter de fornecer garantias.

Salgumas vezes um único activo não é suficiente para persuadir um credor a emprestar dinheiro à sua empresa. Em vez disso, o credor pode querer que você se comprometa com vários ativos para ajudar a compensar o seu risco e adicionar mais segurança ao empréstimo.

Se você concordar em colocar múltiplos ativos, o credor pode apresentar um penhor global ao seu secretário de estado para apostar sua reivindicação nesses ativos. Esta é a primeira forma de colateralização cruzada.

Um único ativo prometido para empréstimos múltiplos

O segundo tipo de garantia cruzada ocorre quando um único ativo é prometido para apoiar mais de um empréstimo. Alguns exemplos comuns desta prática incluem segundas hipotecas e empréstimos para habitação ou linhas de crédito.

Uma união de crédito ou banco também pode pedir-lhe para “re-activar” um activo como garantia para um segundo empréstimo. Por exemplo, o seu veículo servirá como garantia para um empréstimo automóvel. No entanto, se você contrair um empréstimo pessoal com o mesmo banco ou cooperativa de crédito, ele pode pedir-lhe para concordar em usar o mesmo veículo como garantia de novo.

Esteja ciente: um credor deve sempre revelar-lhe se lhe está a ser pedido para penhorar (ou re-penhorar) um activo como garantia. No entanto, alguns mutuários relatam surpresa com a cláusula de colateralização cruzada em seus documentos de empréstimo. Por este motivo e outros, é sempre importante rever cuidadosamente o seu documento de empréstimo antes de assinar.

Como a Cross Collateralization impacta os Mutuários?

Se você fizer seus pagamentos de empréstimo a tempo, ter a Cross Collateralization pode não impactar você em nada. Mas se você não pagar um empréstimo, você pode ser considerado como inadimplente em todos os empréstimos, uma vez que esse ativo ou bens seriam apreendidos, e os credores terão que lutar para obter uma parte do valor.

Pros e Cons de Colateralização Cruzada

Se você não se qualificar para os melhores empréstimos comerciais, talvez porque você tem mau crédito ou não está no negócio há tempo suficiente, empréstimos de colateralização cruzada podem ser atraentes porque fornecem uma maneira de obter financiamento acessível.

No entanto, saiba que contrair este tipo de empréstimo é arriscado. Se você não pode pagar um de seus empréstimos, você corre o risco de perder todos os seus ativos que você usou como garantia. Pergunte-se quanto risco você está disposto a assumir.

Colarização cruzada em hipotecas imobiliárias

Em financiamento comercial, não é raro que o capital que você tem em sua casa sirva como garantia tanto para a sua hipoteca primária como mais uma vez para um empréstimo comercial. No entanto, embora esta forma de garantia cruzada possa não ser incomum, envolve um risco consideravelmente maior como mutuário.

Se você concordar em usar a sua casa como um activo para empréstimos múltiplos mas não conseguir acompanhar os pagamentos do empréstimo do seu negócio, o seu credor comercial poderá ser capaz de iniciar uma execução hipotecária da sua casa. Isto pode ser verdade mesmo que os seus primeiros pagamentos de hipoteca estejam 100% dentro do prazo. Isto pode ser verdade mesmo que o credor comercial não detenha a primeira posição de hipoteca.

Investidores Imobiliários

Investidores Imobiliários também podem contar com garantias cruzadas como estratégia de financiamento – especialmente aqueles que desejam financiar ou desenvolver múltiplas propriedades de investimento ao mesmo tempo. Estes tipos de empréstimos são referidos como hipotecas globais.

Se está a considerar a possibilidade de contrair uma hipoteca global como promotor de uma propriedade de investimento, é inteligente procurar um acordo de colateralização cruzada com uma cláusula de liberação. Alguns financiadores podem permitir que você venda ou refinancie propriedades individuais ao longo do caminho à medida que você constrói patrimônio adicional nas propriedades usadas como garantia.

Colateralização Cruzada e Falência: O que saber

Se você está buscando alívio de falência, saiba que qualquer empréstimo colateral cruzado pode ser complicado porque você terá múltiplos credores tentando confiscar os mesmos ativos para cobrir sua perda. Sua melhor aposta é falar com um advogado de bancarrota que é bem versado em

lei de bancarrota. Explique a ele quais financiadores têm os mesmos ativos como garantia e veja se você pode resolver algo para que todos recebam um pouco (melhor que nada).

Menos risco para o financiador é igual a mais risco para você

Empréstimos com garantia cruzada e até mesmo penhoras coberturas não são necessariamente incomuns no mundo dos empréstimos comerciais. Ainda assim, eles representam um risco maior para o seu negócio e talvez até mesmo para você pessoalmente, dependendo do tipo de bens que você se compromete a apoiar o empréstimo.

Pôr múltiplos activos como garantia pode ajudá-lo a garantir o financiamento do seu negócio. Você pode até mesmo economizar dinheiro ao garantir uma taxa de juros potencialmente mais baixa e melhores condições. Mas você não deve entrar neste tipo de acordo cegamente sem entender completamente os riscos.

Também vale a pena pesquisar opções de financiamento sem garantia, ou pelo menos opções com menos requisitos de garantia, antes de se comprometer com um empréstimo de garantia cruzada para o seu negócio.

Veredicto da Nav: Empréstimos de colateralização cruzada

Um qualquer tipo de financiamento, desde dívida de cartão de crédito a empréstimos bancários, vem com risco. Como devedor responsável, é seu trabalho entender os riscos e recompensas do financiamento ao qual você se qualifica antes de assumir a dívida de um empréstimo em prestações. Enquanto um empréstimo com garantia cruzada pode poupar-lhe dinheiro em juros, também pode pôr em risco os activos que você trabalhou arduamente para acumular.