- Mei 1, 2018
- Door: Bruce Kelly
-
-
MINS
-
Geregistreerde reps en financiële adviseurs moeten niet worden gebonden aan de firm’s waarvoor ze werken, volgens Ronald Kruszewski, voorzitter en CEO van Stifel Financial Corp.
Wanneer firma’s adviseurs beperken in hun mogelijkheid om naar een nieuwe werkgever te gaan, is dat slecht voor de effectenhandel, inclusief de klanten, zei de heer Kruszewski op maandagmiddag tijdens een gesprek met analisten om de resultaten van Stifel over het eerste kwartaal te bespreken.
Na het beantwoorden van een vraag van een analist over de impact van bedrijven die vorig jaar het protocol voor het werven van makelaars verlieten, zei de heer Kruszewski dat de verandering, in eerste instantie, een verkillend effect had op het werven.
Toen Morgan Stanley en vervolgens UBS Wealth Management Americas afgelopen herfst uit het protocol stapten, een industrie-overeenkomst die het voor makelaars en adviseurs gemakkelijker maakt om naar nieuwe bedrijven te verhuizen, verstoorde het 14 jaar van vrede tussen de grootste makelaardijen.
“In het begin, zeker, was er een afkoeling op de wervingsaspecten in de bedrijven die ervoor hebben gekozen om zichzelf uit het protocol te verwijderen,” zei de heer Kruszewski. “Maar dat soort raakt de bodem en dan verbetert het, omdat mensen niet in dienst zijn, ze gaan werken, ze willen werken, en de industrie zal zich aanpassen.”
“Zoals ik al eerder zei, vind ik dat het verlaten van het protocol geen goede zaak is voor klanten, en ik heb dat argument gemaakt,” zei hij. “Het heeft een domper gezet op de werving, maar de trendlijnen zullen vanaf hier verbeteren. gaan zijn waar ze willen zijn, en klanten hebben het recht om te kiezen waar ze zaken willen doen. Ik geloof niet dat je de rechter moet gebruiken om de keuze van de klant te verhinderen.”
Zowel Stifel Nicolaus & Co. als zijn onafhankelijke makelaarshandelaar, Securities Associates Inc., maken al bijna 10 jaar deel uit van het makelaarsprotocol voor het werven.
Stifel rapporteerde 2.266 financiële adviseurs eind maart, een daling van 33, of 1,4%, in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.
Een aantal Stifel-adviseurs ging vorig jaar met pensioen in het gezicht van de fiduciaire regel van het ministerie van Arbeid, die sindsdien op de plank is gelegd als gevolg van een recente rechterlijke uitspraak. De Securities and Exchange Commission heeft vorige maand officieel zijn eigen regel voor beleggingsadvies voorgesteld.
“Hoewel onze wervingsinspanningen het afgelopen jaar zijn toegenomen, naarmate de zorgen over de impact van de fiduciaire rol afnamen, blijven we verhoogde niveaus van pensionering zien, die een negatieve invloed hebben op onze adviseurs headcount-totalen, “zei de heer Kruszewski. “Stifel was in staat om het grootste deel van de klantactiva van pensioneringsadviseurs te behouden.”
“We zouden verwachten dat het aantal pensioneringen in de komende kwartalen zal afnemen en onze wervingsinspanningen zouden moeten resulteren in een verbeterde groei van het aantal adviseurs,” voegde hij eraan toe.