Wanneer kredietnemers de definitie van een Home Equity Conversion Mortgage Line of Credit (HECM LOC) horen, ook wel bekend als een omgekeerde hypotheek equity line of credit, zijn ze soms onzeker over hoe het verschilt van een traditionele Home Equity Line of Credit (HELOC). De structuur van beide leningen lijken vergelijkbaar. Beide zijn kredietlijnen beveiligd tegen uw huis. Beide zijn alleen rentegevend over het geleende bedrag. Beide tarieven zijn meestal variabel.
Echter, er zijn duidelijke verschillen die een omgekeerde hypotheek lijn van het krediet te onderscheiden. Hoewel de betere lening voor u zal afhangen van de details van uw specifieke situatie, de omgekeerde hypotheek lijn van het krediet heeft een paar duidelijke voordelen ten opzichte van de Home Equity Line of Credit als je een senior. Om u te helpen volledig te begrijpen het verschil tussen de twee lijnen van het krediet (HECM vs HELOC), hebben we een vergelijkingstabel hieronder voor een snelle referentie, samen met meer diepgaande antwoorden op de vragen die we het meest gevraagd.
LEER MEER: Chat met een AAG Reverse Mortgage Loan Professional
| HECM LOC | ||
|---|---|---|
| Betalingen |
HECM LOC Geen maandelijkse hypotheekbetalingen van u. * Leningnemers zijn verantwoordelijk voor het betalen van onroerend goed belasting, huiseigenaren verzekering, en voor het onderhoud van het huis. |
HELOC Hypotheek hoofdsom en rente moeten normaal gesproken maandelijks worden betaald. |
| LOC Groei | LOC laat ongebruikte kredietlijn groeien met hetzelfde percentage dat de lener betaalt over het gebruikte krediet, dus het kredietbedrag groeit. | Groeit niet. Waar u voor getekend heeft, blijft hetzelfde. |
| Due Date | Typisch wanneer de laatste lener het huis verlaat, of geen belastingen en verzekeringen betaalt, of anderszins niet aan de leningsvoorwaarden voldoet. | Typisch verschuldigd aan het einde van 10 jaar. |
| Sanctie bij vervroegde aflossing | Geen sanctie. | Uitzonderlijk heeft sanctie. |
| Gezekerd door de overheid? | Ja, door de Federal Housing Administration (FHA). | Over het algemeen niet verzekerd door de FHA. |
| Jaarlijkse vergoeding | Geen vergoeding om de lening open te houden. | Jaarlijkse vergoeding om de lening open te houden. |
Wat is een HECM-lening?
Gecurandeerd door de Federal Housing Administration (FHA), (HECM) staat voor Home Equity Conversion Mortgage. Wat zijn Home Equity Conversion Mortgages, vraagt u zich misschien af? Een FHA HECM-lening, ook bekend als een FHA omgekeerde hypotheek, is een type woninglening waarbij een lener van 62 jaar of ouder een deel van het eigen vermogen uit hun huis kan halen zonder een maandelijkse hypotheekbetaling te betalen of uit hun huis te verhuizen. Leners zijn verantwoordelijk voor het betalen van onroerend goed belastingen, huiseigenaar verzekering, en voor het onderhoud van het huis. De fondsen van dit eigen vermogen kunnen op een paar manieren aan de kredietnemer worden uitbetaald, waaronder een HECM Line of Credit.
Over een Home Equity Line of Credit of HELOC
Een Home Equity Line of Credit is een andere vorm van krediet waarbij uw huis het onderpand is. U kunt leren hoe je een home equity line of credit te krijgen door een bezoek aan uw bank. Van uw bank kunt u dan krijgen goedgekeurd voor een bepaald bedrag op basis van het eigen vermogen in uw huis. Bovendien is er slechts een bepaalde tijd gedurende welke u mag lenen. Na deze toegestane leenperiode mag u wel of niet verlengen. Meer dan waarschijnlijk, zult u terugbetalen in een maandelijkse minimale betaling die de rente in combinatie met een deel van de hoofdsom omvat.
Veel HELOCs zijn een open lijn van beschikbaar krediet, maar een tweede hypotheek is meestal een regelrechte lening van een vast bedrag in plaats van alleen een beschikbare woning kredietlijn. Tweede hypotheken worden gekenmerkt door een vast bedrag van geleend geld met dat bedrag moet worden terugbetaald in gelijke betalingen over een vaste periode.
LEER MEER: Vraag uw gratis infokit aan
De vergelijking
Het grote voordeel van een HECM ten opzichte van een HELOC, en het kenmerk dat uiteindelijk de meeste senioren over de streep trekt, is het feit dat u bij de HECM geen maandelijkse betalingen aan de kredietverstrekker hoeft te doen. U kunt putten uit uw kredietlijn als dat nodig is zonder het maken van een maandelijkse betaling. Voor een omgekeerde hypothecaire lening blijven kredietnemers verantwoordelijk voor het betalen van onroerendgoedbelasting, verzekering van de huiseigenaar, en voor het onderhoud van het huis. Met de HECM Line of Credit, is terugbetaling alleen vereist nadat de laatste kredietnemer het huis verlaat, zolang de kredietnemer voldoet aan alle leningsvoorwaarden, zoals het blijven betalen van belastingen en verzekeringen. De HELOC, aan de andere kant, vereist een maandelijkse betaling onmiddellijk.
Een andere van de omgekeerde hypotheek voordelen ten opzichte van de HELOC is de betrouwbaarheid dat de HECM kredietlijn open en beschikbaar zal blijven wanneer nodig. HELOCs zijn berucht om plotseling te worden verlaagd of helemaal te worden gesloten, vooral als de kredietnemer niet actief uit de lening heeft getrokken. Dit is moeilijk omdat veel leners de voorkeur geven aan een kredietlijn die beschikbaar en open is om alleen op te nemen als de tijd komt dat een behoefte zich voordoet. Om gedwongen te worden actief te blijven lenen op de kredietlijn om een open status te behouden of erachter te komen dat de kredietlijn is verlaagd of plotseling is gesloten, zou voor iedereen frustrerend ongemakkelijk zijn.
De HECM LOC heeft ook een voordeel van aanzienlijk groeipotentieel van de kredietlijn. Het afsluiten van een HECM vroeg in de pensionering en het openhouden van de kredietlijn voor gebruik in de toekomst blijkt een populair strategisch plan te zijn. De ongebruikte kredietlijn groeit tegen de huidige verwachte rentetarieven; daarom geeft het nemen van een HECM op 62 jaar uw kredietlijn de tijd om te groeien in tegenstelling tot wachten tot 82, vooral als de verwachte omgekeerde hypotheekrente in de loop van de tijd stijgt.
Dit zijn slechts enkele van de grote voordelen van de HECM Line of Credit versus een HELOC. Bel (888) 998-3147 om te spreken met uw omgekeerde hypotheek professional bij American Advisors Group om uw situatie te bespreken.
Bronnen:
“HECM vs. HELOC.” ReverseMortgage.net. N.P. N.D. Web. 19 aug 2014. https://reversemortgage.net/hecm-versus-heloc/
“Home Equity Line of Credit versus HECM Line of Credit.” ReverseMortgageProsperity.com. Reverse Mortgage Prosperity. N.D. Web. 20 aug 2014. https://reversemortgageprosperity.com/home-equity-line-of-credit-versus-hecm-line-of-credit/
“Title Bout.” mlsreversemortgage.com. MLS Mortgage Reverse Mortgage Advisors. 16 juli 2014. Web. 19 augustus 2014. https://mlsreversemortgage.com/news/title-bout-hecm-vs-heloc/
Klaar om meer te leren over omgekeerde hypotheken? Lees meer over hoe omgekeerde hypotheken werken, omgekeerde hypotheekrente, omgekeerde hypotheeklening trends, en omgekeerde hypotheek afsluitkosten. Klik ook hier om de omgekeerde hypotheek calculator te gebruiken.