Credit Bureau Reporting/ Metro 2 Compliance
Credit Bureau Reporting/ Metro 2 Compliance
Metro 2 is het standaardformaat waarvoor financiële instellingen gegevens over hun kredietnemers elektronisch moeten verzenden aan de belangrijkste kredietinformatiebureaus (CRAs). Een van de doelstellingen/voordelen die uit het gebruik van een standaardformaat moeten worden afgeleid, moet banken in staat stellen te voldoen aan de Fair Credit Reporting Act (FCRA) en de Equal Credit Opportunity Act (ECOA). De Consumer Data Industry Association (CDIA) geeft de definities die bij de Metro 2-taal horen. Onlangs hebben de federale regelgevers meer nadruk gelegd op de volledigheid en nauwkeurigheid van de gegevens die aan de belangrijkste ratingbureaus worden doorgegeven en van de gegevens die door elk van de ratingbureaus worden gepubliceerd. Uit een onderzoek van de CFPB’s Consumer Complaint Database bleek dat er van 1 januari 2016 tot en met 28 februari 2017 meer dan 50.000 klachten waren over de rapportage door kredietbureaus. De nauwkeurigheid van de gegevens die worden gerapporteerd aan en door de belangrijkste ratingbureaus is van cruciaal belang voor het vermogen van een consument om krediet te krijgen op de huidige markt. Hieronder volgen enkele tips om ervoor te zorgen dat uw kredietbureau-rapportageproces volledig en nauwkeurig is.
- Begrijp hoe kernsysteemcodering gegevens omzet in Metro 2-taal.
- Zorg ervoor dat het totale aantal records dat aan de CRA’s wordt gerapporteerd, overeenkomt met het totale aantal records dat zou moeten worden gerapporteerd op basis van systeemgegevens voor leningen die moeten worden gerapporteerd.
- Integreer belangrijke gegevensvelden voor kredietbureau-rapportagedoeleinden in de beoordeling van nieuwe leningen die worden opgezet op het kernsysteem.
- Bevestig dat onderhoud op accountniveau is beperkt tot alleen die werknemers wier taken een dergelijke autorisatie rechtvaardigen.
- Voor wijzigingen op rekeningniveau die van invloed zijn op de rapportage door kredietbureaus, zoals de verwijdering van een lener uit de notitie, de melding dat een klant in actieve dienst is geplaatst, of de afboeking van een leensaldo, zorg ervoor dat wijzigingen op de juiste wijze worden doorgevoerd in de juiste codering of verwijdering van dergelijke informatie binnen het bestand dat aan de ratingbureaus wordt gedistribueerd.
- Benader, indien mogelijk, gegevenssets binnen een spreadsheet voor snelle filtering op anomalieën die niet consistent zouden zijn met de activiteiten van uw Bank. Als uw bank bijvoorbeeld geen creditcards aanbiedt, mag het bestand dat naar de ratingbureaus wordt verzonden, geen rekeningtype 18 bevatten.
- De datum van eerste delinquentie (DOFD) voor Metro 2-rapportagedoeleinden wordt niet op dezelfde manier berekend als dagen delinquent wordt genoteerd in uw kernsysteem. De DOFD begint pas 30 dagen na de eerste vervaldatum. Bijvoorbeeld als u gegevens vanaf 1/31/2017 rapporteert en een betaling nog niet is ontvangen voor een lening met een vervaldatum van 1/1/2017, moet de lening worden gerapporteerd als zijnde nul dagen achterstallig. De rapportage van achterstand begint niet eerder dan 30 dagen na de eerste vervaldatum. Een snelle manier om er zeker van te zijn dat de rapportage accuraat is, zou zijn om leningen die 30 dagen of minder achterstallig zijn volgens uw systeem te vergelijken met uw bestand dat aan de CRAs wordt gerapporteerd. Elk van deze rekeningen moet worden gecodeerd als een “11” binnen de accountstatus
Finitief, als u een groot aantal klachten ontvangt met betrekking tot kredietbureaurapportage, moet u overwegen te herzien hoe die gegevens worden ingevoerd en ingesteld op het kernsysteem om mogelijk een probleem te identificeren dat van invloed is op een aanzienlijk deel van uw klanten.
Voor aanvullende informatie neemt u contact op met Mark Gallagher op [email protected].
Credit Bureau Reporting/ Metro 2 Compliance