A Securities and Exchange Commission vádat emelt a Robinhood ellen többszörös félrevezetésért, amely nem fedte fel a cégnek a kereskedő cégektől kapott kifizetéseket az ügyfelek megbízásainak továbbításáért, és nem tett eleget annak a kötelezettségének, hogy az ügyfelek megbízásainak teljesítéséhez az ésszerűen elérhető legjobb feltételeket keresse. A Robinhood beleegyezett, hogy 65 millió dollárt fizet a vádak rendezése érdekében.
A SEC végzése szerint 2015 és 2018 vége között a Robinhood félrevezető kijelentéseket és kihagyásokat tett az ügyfélkommunikációban, többek között a weboldalán található GYIK oldalakon, a legnagyobb bevételi forrásáról, amikor leírta, hogyan szerzett pénzt – nevezetesen a kereskedőcégektől származó kifizetéseket, cserébe azért, hogy a Robinhood az ügyfélmegbízásokat végrehajtás céljából ezeknek a cégeknek küldte, más néven a megbízások áramlásáért fizetést (PFOF).
“Számos új vállalat igyekszik kihasználni a technológia erejét, hogy alternatív lehetőségeket biztosítson az emberek számára a pénzük befektetésére” – tette hozzá Erin Schneider, a SEC San Francisco-i regionális irodájának igazgatója a közleményben. “Az innováció azonban nem vonja kétségbe a szövetségi értékpapírtörvények szerinti felelősséget.”
A SEC végzése szerint a Robinhood egyik értékesítési érve az volt az ügyfelek számára, hogy a kereskedés “jutalékmentes”, de nagyrészt a szokatlanul magas megbízásáramlási díjak megfizetése miatt a Robinhood ügyfeleinek megbízásait más brókerek árainál rosszabb áron hajtották végre. Ennek ellenére a SEC végzése szerint a Robinhood 2018 októbere és 2019 júniusa között egy weboldalon található GYIK-ben hamisan állította, hogy a végrehajtás minősége megegyezik a versenytársakéval, vagy felülmúlja azt.
A végzés megállapítja, hogy a Robinhood alacsonyabb kereskedési árakat biztosított, amelyek összességében 34,1 millió dollártól fosztották meg az ügyfeleket, még a jutalékfizetés mellőzéséből származó megtakarítás figyelembevétele után is. A Robinhood ezeket a hamis és félrevezető állításokat a gyors növekedés időszakában tette.
“A Robinhood félrevezető információkat nyújtott az ügyfeleknek a céggel való kereskedés választásának valódi költségeiről” – mondta Stephanie Avakian, a SEC végrehajtási osztályának igazgatója közleményében. “A brókercégek nem vezethetik félre az ügyfeleket a megbízások végrehajtásának minőségével kapcsolatban.”
“A Robinhood nem törekedett arra, hogy az ügyfelek megbízásainak végrehajtásakor az ésszerűen elérhető legjobb feltételeket érje el, aminek következtében az ügyfelek több tízmillió dollárt veszítettek” – mondta Joseph Sansone, a SEC Enforcement Division piaci visszaélésekkel foglalkozó részlegének vezetője közleményében. “A mai intézkedés egyértelmű üzenetet küld, hogy a Bizottság nem fogja megengedni, hogy a brókerek figyelmen kívül hagyják az ügyfelekkel szembeni kötelezettségeiket.”
A Robinhood anélkül, hogy elismerte vagy tagadta volna a SEC megállapításait, beleegyezett abbahagyási végzésbe, amely megtiltja az 1933-as értékpapírtörvény csalás elleni rendelkezéseinek és az 1934-es értékpapírtőzsdei törvény nyilvántartási rendelkezéseinek megsértését, elmarasztalja, és 65 millió dollár polgári jogi bírság megfizetésére kötelezi. A Robinhood továbbá beleegyezett abba, hogy független tanácsadót bíz meg az ügyfélkommunikációval, a megbízásáramlásért való fizetéssel és az ügyfélmegbízások legjobb teljesítésével kapcsolatos politikáinak és eljárásainak felülvizsgálatával, valamint annak biztosításával, hogy a Robinhood ténylegesen betartja ezeket a politikákat és eljárásokat.
A teljes közlemény elolvasása
.