Vuoden 1934 arvopaperipörssilain (Securities Exchange Act of 1934) 31 pykälän mukaan Yhdysvaltain kansalliset arvopaperipörssit ovat velvollisia maksamaan SEC:lle transaktiomaksuja, jotka perustuvat niiden markkinoilla myytyjen arvopapereiden määrään. Pörssin säännöt edellyttävät, että pörssin välittäjäjäsenet maksavat osan näistä maksuista, ja nämä puolestaan siirtävät vastuun maksujen maksamisesta asiakkailleen.
Tämän maksun tarkoituksena on antaa SEC:lle mahdollisuus kattaa kustannukset, jotka liittyvät Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinoiden ja arvopaperialan ammattilaisten valvontaan ja sääntelyyn. Maksua sovelletaan osakkeisiin, optioihin ja yhden osakkeen futuureihin (round turn -periaatteella); IB ei kuitenkaan siirrä maksua eteenpäin yhden osakkeen futuurikauppojen osalta. Huomattakoon, että tätä maksua peritään vain arvopaperikaupan myyntipuolelta, joten sitä sovelletaan option antajaan (maksu perustuu myyntihetkellä saatuun optiopreemioon) ja myynti- tai ostotarjouksen toteuttajaan (maksu perustuu option toteutushintaan).
Tilikauden 2016 osalta maksu oli 0,0000218 dollaria 1,00 dollaria kohti 1,00 dollarin myyntituottoa, mutta maksua tarkistetaan vuosittain ja joissakin tapauksissa vuoden puolivälissä, jos toteutuneet transaktiovolyymit synnyttävät maksuja, jotka alittavat tavoitellun rahoitustason tai ylittävät sen riittävästi.1
Esimerkkejä liiketoimista, joihin tämä maksu vaikuttaa, ja esimerkkilaskelmia on esitetty alla olevassa taulukossa.
|
Transaktio |
Subject to Fee? |
Esimerkki |
Laskelma |
|
Osakkeiden osto |
Ei |
N/A |
N/A |
|
Varastojen myynti (kustannus plus provisiovaihtoehto) |
Niin |
Myynti 1,000 osaketta MSFT@ $25.87 |
$0.0000218 * $25.87 * 1,000 = $0.563966 |
|
Call Purchase |
No |
N/A |
N/A |
|
Put Purchase |
Ei |
N/A |
N/A |
|
Puhelujen myynti |
Kyllä |
Myydä 10 kappaletta MSFT:n kesäkuun 11. päivän 25 dollarin puheluita 1 dollarilla.17 |
$0.0000218 * $1.17 * 100 * 10 = $0.025506 |
|
Put Sale |
Yes |
Myydä 10 MSFT June ’11 $25 puts @ $0.41 |
$0.0000218 * $0.41 * 100 * 10 = $0.008938 |
|
Call Exercise |
Ei |
N/A |
N/A |
|
Put-harjoitus |
Kyllä |
Harjoitus 10 MSFT kesäkuun ’11 $25-puttiin |
$0.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0.545 |
|
Call Assignment |
Yes |
Assignment of 10 MSFT June ’11 $25 calls |
$0.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0.545 |
|
Asettelu |
Ei |
Ei |
Ei |