Stifelin toimitusjohtaja Ron Kruszewski haukkuu yrityksiä, jotka yrittävät rajoittaa välittäjien liikkumista

Rekisteröityjen edustajien ja rahoitusneuvojien ei pitäisi olla sidottuja siihen yritykseen, jonka palveluksessa he työskentelevät, sanoo Stifel Financial Corp:n puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Ronald Kruszewski.

Kun yritykset rajoittavat neuvonantajia siirtymästä mahdollisesti uuden työnantajan palvelukseen, se on huono asia arvopaperibisnekselle, mukaan lukien sen asiakkaat, Kruszewski sanoi maanantaina iltapäivällä puhelun aikana analyytikoiden kanssa keskustellessaan Stifelin ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksesta.

Vastattuaan erään analyytikon kysymykseen siitä, millaisia vaikutuksia oli sillä, että yritykset jättivät viime vuonna välittäjien rekrytointia koskevan protokollan, Kruszewski sanoi, että muutoksella oli aluksi hyytävä vaikutus rekrytointiin.

Kun Morgan Stanley ja sitten UBS Wealth Management Americas poistuivat viime syksynä protokollasta, alan sopimuksesta, joka helpottaa välittäjien ja neuvonantajien siirtymistä uusiin yrityksiin, se mullisti 14 vuotta kestäneen rauhan suurimpien välitysyhtiöiden välillä.

”Alkuvaiheessa rekrytointinäkökulmia on varmasti jäähdytetty niissä yrityksissä, jotka ovat päättäneet irrottautua pöytäkirjasta”, Kruszewski sanoi. ”Mutta se saavuttaa pohjan, ja sitten tilanne paranee, koska ihmiset eivät ole sidottuja, he menevät töihin, he haluavat tehdä töitä, ja ala sopeutuu.”

”Kuten sanoin aiemmin, minusta protokollan jättäminen ei ole hyvä asia asiakkaille, ja olen esittänyt tämän väitteen”, hän sanoi. ”Se on jarruttanut rekrytointia, mutta trendiviivat paranevat tästä eteenpäin. ovat siellä, missä he haluavat olla, ja asiakkailla on oikeus valita, missä he haluavat tehdä liiketoimintaa. En usko, että tuomioistuimia pitäisi käyttää estämään asiakkaiden valinnanmahdollisuuksia.”

Kumpikin Stifel Nicolaus & Co. ja sen riippumaton välittäjä Securities Associates Inc. ovat olleet osa välittäjäprotokollaa rekrytoinnissa lähes 10 vuotta.

Stifel ilmoitti maaliskuun lopussa 2 266 finanssineuvojaa, mikä on 33:n eli 1,4 prosentin vähennys viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Määrä Stifelin neuvonantajia jäi eläkkeelle viime vuonna työministeriön fiduciary-säännön vuoksi, joka on sittemmin asetettu hyllylle tuoreen oikeuden päätöksen vuoksi. Securities and Exchange Commission ehdotti viime kuussa virallisesti omaa sijoitusneuvontasääntöään.

”Vaikka rekrytointipyrkimyksemme ovat lisääntyneet viime vuoden aikana, kun huolenaiheet luottamusvelvollisuussäännön vaikutuksista ovat hälvenneet, näemme edelleen suuria eläkkeelle siirtymisiä, jotka vaikuttavat kielteisesti neuvonantajiemme lukumäärään”, Kruszewski sanoi. ”Stifel pystyi säilyttämään suurimman osan eläkkeelle siirtyvien neuvojien asiakasvaroista.”

”Odotamme eläkkeelle siirtymisten määrän vähenevän lähivuosineljänneksinä, ja rekrytointipyrkimyksiemme pitäisi johtaa parempaan neuvojien kasvuun”, hän lisäsi.