Tyypillisesti penny-osakkeet eivät maksa osinkoja, koska penny-osakeyhtiöt ovat yleensä joko pieniä yrityksiä, joilla on vähän tuloja, tai suurempia yrityksiä, jotka ovat taloudellisissa vaikeuksissa. On kuitenkin muutamia, jotka tarjoavat osinkoja, ja sijoittamalla osinkoa maksaviin penny-osakkeisiin voidaan vähentää penny-osakesalkun kokonaisriskiä.
Key Takeaways
- Penniosakkeet määritellään yleensä osakkeiksi, joilla käydään kauppaa alle 5 dollarin osakekohtaisella hinnalla, jolloin suurin osa kaupankäynnistä tapahtuu pörssin ulkopuolisen kaupankäynnin kautta.
- Sijoittajat voivat käyttää osakescreeneriä löytääkseen osinkoa maksavia osakkeita säätämällä hakusuodattimesta alle 5 dollarin osakkeita ja osingonmaksua.
- Osinkoa maksava penny-osake voi auttaa lieventämään osaa salkun tappiosta tai parantamaan tuottoisan salkun prosentuaalista voittoa.
Penny-osakkeiden ymmärtäminen
Penny-osakkeiksi määritellään tavallisesti osakkeet, joilla käydään kauppaa alle 5 dollarin osakekohtaisella hinnalla, ja osa niistä noteerataan suurimmissa pörsseissä kuten New Yorkin pörssissä (New York Stock Exchange (NYSE) tai Nasdaqissa. Useimmilla penny stock -osakkeilla käydään kuitenkin kauppaa pörssin ulkopuolella eli välittäjä-kauppiasverkostossa, jossa osakkeita ostetaan ja myydään OTCBB:n (over-the-counter bulletin board) tai pink sheetsiksi kutsutun OTC-listauspalvelun kautta.
Viime aikoina ”penny stock” -nimitys oli varattu sellaisten yhtiöiden osakkeille, joilla käytiin kauppaa alle 1 dollarin osakekohtaisella hinnalla. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) muutti kuitenkin määritelmän koskemaan kaikkia osakkeita, joiden hinta on alle 5 dollaria osakkeelta.
Vaikka kaikki penny-osakkeet eivät maksa osinkoa, niitäkin on olemassa. Osingot ovat käteismaksuja, joita yhtiöt maksavat osakkeenomistajille palkkioksi sijoittajana olemisesta.
Miten löytää osinkoa maksavia penny-osakkeita
Yksi yksinkertainen tapa löytää osinkoa maksavia penny-osakkeita on tehdä verkkohaku hakukoneen kautta käyttäen lauseita, kuten ”osinkoa maksavat penny-osakkeet” tai ”lista osinkoa maksavista penny-osakkeista”. Hakukoneen tulosten pitäisi antaa osittainen luettelo osinkoa maksavista penny-osakkeista.
Toinen menetelmä on käyttää osakkeiden seulontaohjelmaa, jolla sijoittaja voi ensin seuloa penny-osakkeita soveltamalla suodatinta, jonka mukaan osakkeen enimmäishinta on 5 dollaria osakkeelta. Sijoittaja voi sitten soveltaa tuloksena syntyvään osakeluetteloon lisäsuodatinta, joka koskee vain osakkeita, joiden osingonmaksusuhde on suurempi kuin nolla. Sijoittaja voi lisätä hakuun lisäkriteerejä, kuten vain sellaiset penny stock -yhtiöt, jotka ovat tuottaneet tulosta tai voittoa sekä osinkoja.
On tärkeää muistaa, että yhtiön on täytynyt tuottaa voittoa useiden vuosineljännesten tai vuosien ajan, jotta sillä on tarpeeksi kertynyttä voittoa tai säästettyä käteisvaroja tasaiseen osingonmaksuun.
Miten osinkoa maksavat penny-osakkeet voivat kasvattaa osakesalkkua
Vähemmistö penny-osakkeista ei välttämättä tarjoa tarpeeksi tuottoa osakekurssin noususta, jotta sijoitus olisi perusteltu. Tämän seurauksena monet penny-osakekaupat menettävät rahaa. Osinkoa maksavien penny-osakkeiden ostaminen on keino parantaa penny-osakkeista koostuvasta salkusta saatavaa sijoituksen kokonaistuottoa.
Esitettäköön esimerkiksi, että sijoittaja ostaa 1 000 osaketta kutakin kolmesta penny-osakkeesta, joita kaikkia myydään tasan 1 dollarilla osaketta kohti. Vuoden aikana osake A:n osakekurssi pysyy ennallaan, osake B:n osakekurssi laskee 50 senttiin ja osake C:n osakekurssi kaksinkertaistuu 2 dollariin osakkeelta. Sijoittajan sijoituksen nettotuotto (ROI) vuodelta on 500 dollaria, mikä johtuu siitä, että osake A ei ole muuttunut, osake B on tuottanut 500 dollaria tappiota ja osake C on tuottanut 1 000 dollaria voittoa.
Esitettäisiin, että kukin näistä kolmesta osakkeesta maksaa osinkoa 5 senttiä osakkeelta vuodessa. Osingonmaksut kasvattavat sijoittajan nettovoittoa 150 dollarilla eli 3 000 osaketta yhteensä kertaa 0,05 dollaria, mikä tarkoittaa yli 20 prosentin parannusta sijoitetun pääoman tuottoon.
Sijoittajien tulee huomioida, että osingot eivät yksinään takaa kannattavaa penny stock -kauppaa. Yllä olevassa esimerkissä osake B on edelleen kaiken kaikkiaan tappiollinen sijoitus, vaikka osinkoa maksettaisiinkin. Osingonmaksu auttaa kuitenkin lieventämään tappiota.
Penny Stocks -osakkeiden riskit
Sen vuoksi, että pienten yhtiöiden osakkeilla käydään yleensä kauppaa pörssin ulkopuolella, niistä on vain vähän taloudellista tietoa. Tämän seurauksena pieniltä penny stock -yhtiöiltä puuttuu markkinoiden likviditeetti, mikä tarkoittaa, että osakkeelle ei ole toisinaan saatavilla riittävästi ostajia ja myyjiä. Sijoittajat, jotka ostavat penny-osakkeen, eivät välttämättä pysty myymään osaketta halutessaan, koska markkinoilla ei ole ostajia.
Vähäisen likviditeetin ja taloudellisten tietojen puutteen vuoksi penny-osakkeen markkinoilla tarjotut hinnat voivat poiketa online-sijoitussivustolla ilmoitetusta hinnasta. Toisin sanoen todellinen markkinahinta voi olla hyvinkin erilainen kuin julkaistu hinta, koska välittäjä saattaa periä suuren marginaalin tai palkkion sen riskin vuoksi, että jokaiselle ostajalle ei löydy myyjää ja päinvastoin. Lisäksi, kuten minkä tahansa sijoituksen kohdalla, mutta erityisesti penny-osakkeiden kohdalla, sijoittajat voivat menettää koko alkuperäisen sijoituksensa.