El reloj podría estar corriendo en los reembolsos de acciones corporativas
Los tipos favorables del impuesto federal sobre la renta de las personas físicas establecidos por la Ley de Recortes Fiscales y Empleos (TCJA, por sus siglas en inglés) están programados para expirar a finales de 2025. Pero algunos analistas piensan que podrían derogarse antes, dependiendo de los resultados de las elecciones presidenciales del próximo año y de la preferencia por un gasto gubernamental neutro desde el punto de vista presupuestario. Por lo tanto, los contribuyentes pueden querer considerar estrategias para aprovechar las exenciones fiscales relacionadas con la TCJA tan pronto como sea posible.
Una estrategia de ahorro de impuestos para los propietarios de empresas privadas a considerar es la redención de acciones corporativas bajo la estructura de la tasa de impuesto sobre la renta federal relativamente favorable de hoy. En un rescate de acciones corporativas, su empresa recompra una parte o la totalidad de sus acciones a cambio de dinero en efectivo.
Estas transacciones convierten la riqueza teórica de los accionistas en dinero en efectivo, pero pueden tener importantes consecuencias fiscales para los accionistas. A continuación se explica cómo se tratan los reembolsos de acciones corporativas a efectos del impuesto sobre la renta federal.
Básicos de las corporaciones C
La regla general es que los pagos en efectivo de una corporación C para reembolsar acciones se clasifican como distribuciones corporativas al accionista receptor. Sin embargo, las normas fiscales son complicadas.
Los pagos de amortización de acciones que se clasifican como distribuciones corporativas se tratan como:
- Dividendos imponibles. Este tratamiento se aplica en la medida en que su corporación tenga ganancias y beneficios actuales o acumulados (E&P). E&P es un concepto de contabilidad fiscal que es similar al concepto de contabilidad financiera de las ganancias retenidas.
- Reducción de su base fiscal en las acciones redimidas. Este tratamiento se aplica una vez que la E&P de su empresa se ha agotado.
- Ganancia de capital. Una vez que su base en las acciones redimidas se ha agotado, cualquier remanente se trata como una ganancia de capital a largo o corto plazo, dependiendo de cuánto tiempo ha poseído las acciones redimidas.
El tratamiento de distribución corporativa se aplica a menos que una excepción esté disponible. ( Leer Excepciones favorables para los pagos de rescate) Cuando se aplica una excepción, los pagos de rescate se tratan como ingresos de una venta de acciones. Con una venta de acciones, usted reconoce una ganancia o pérdida de capital igual a la diferencia entre los pagos de rescate y la base de las acciones redimidas.
Si usted no tiene ninguna base significativa en las acciones redimidas o cualquier pérdida de capital significativa, por lo general sólo hay una distinción menor entre el tratamiento de la distribución y el tratamiento de la venta de acciones bajo la estructura actual de la tasa de impuesto sobre la renta federal individual. Esto se debe a que tanto los dividendos como las ganancias de capital a largo plazo se gravan actualmente para los contribuyentes de altos ingresos a la misma tasa federal máxima del 23,8% (la tasa máxima del 20% para las ganancias de capital a largo plazo y los dividendos calificados + el 3,8% para el impuesto sobre la renta de inversión neta o NIIT).
Por lo tanto, los accionistas individuales de la corporación C obtendrán un tratamiento favorable del impuesto sobre la renta federal para los pagos de rescate de acciones recibidos en 2019, incluso si se tratan como distribuciones corporativas. El tratamiento fiscal de los pagos de redención de acciones recibidos en años futuros puede no ser casi tan favorable.
Básicos de la corporación S
Cuando una corporación S redime las acciones de un propietario, se aplica el tratamiento de venta de acciones, a menos que la corporación S tenga E&P de un período anterior como corporación C. Si la corporación S tiene E&P, se aplica el tratamiento de distribución corporativa, y las reglas se vuelven más complicadas.
Cuando se aplica el tratamiento de distribución corporativa, todos o parte de los pagos de rescate pueden ser potencialmente tratados como dividendos gravables (en la medida de la E&P de la corporación). Sin embargo, si existe una excepción, el tratamiento de venta de acciones se aplicará incluso si la corporación S tiene E&P. ( Lea «Excepciones favorables para los pagos de redención»)
Cuestión de tiempo
Para ayudar a minimizar los impuestos que deberá sobre los pagos de una redención corporativa, considere redimir sus acciones más pronto, que tarde. En los próximos años podrían entrar en vigor tipos impositivos federales máximos más elevados tanto sobre los dividendos como sobre las ganancias a largo plazo.
Es especialmente preocupante el riesgo de que el tipo federal máximo sobre los pagos de reembolsos clasificados como dividendos se incremente hasta igualar el tipo máximo sobre los ingresos ordinarios. En 2017, el tipo máximo sobre los ingresos ordinarios era del 39,6% más otro 3,8% para el NIIT. Dependiendo de la evolución política, la tasa de ingresos ordinarios podría aumentarse incluso por encima de este nivel.
Bottom Line
De acuerdo con la ley actual, las siguientes tasas federales máximas se aplican a los beneficiarios individuales de los pagos de rescate de acciones realizados en 2018 hasta 2025:
- 23,8% (20% + 3.Es posible que un nuevo presidente y un nuevo Congreso aumenten estos tipos mucho antes de 2026.
Por lo tanto, esperar a amortizar las acciones podría suponer una mayor factura fiscal para usted. Este riesgo debe equilibrarse con el hecho de que los reembolsos de 2019-2020 desencadenarán pasivos fiscales actuales frente a pasivos fiscales diferidos si usted aplaza un reembolso a un año futuro. Hable con su asesor fiscal lo antes posible si está interesado en la estrategia de reembolso de acciones.