The Clock May Be Ticking on Corporate Stock Redemptions

Vorteilhafte individuelle Bundeseinkommenssteuersätze, die durch den Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) eingeführt wurden, sollen Ende 2025 auslaufen. Einige Analysten sind jedoch der Meinung, dass sie schon früher aufgehoben werden könnten, je nach dem Ergebnis der Präsidentschaftswahlen im nächsten Jahr und der Präferenz für haushaltsneutrale Staatsausgaben. Steuerzahler sollten daher Strategien in Erwägung ziehen, um die mit dem TCJA verbundenen Steuervergünstigungen so bald wie möglich zu nutzen.

Eine Steuersparmaßnahme, die Privatunternehmer in Betracht ziehen sollten, ist die Rücknahme von Unternehmensaktien im Rahmen der heutigen relativ günstigen Struktur der individuellen Bundeseinkommenssteuer. Bei der Rücknahme von Unternehmensaktien kauft Ihr Unternehmen einen Teil oder die Gesamtheit Ihrer Aktien gegen Bargeld zurück.

Diese Transaktionen wandeln das theoretische Vermögen der Aktionäre in Bargeld um, können jedoch erhebliche steuerliche Folgen für die Aktionäre haben. Hier erfahren Sie, wie Rückkäufe von Unternehmensaktien für die Bundeseinkommenssteuer behandelt werden.

Grundlagen für C-Corporations

Die allgemeine Regel lautet, dass Barzahlungen einer C-Corporation für den Rückkauf von Aktien als Unternehmensausschüttungen an den empfangenden Aktionär eingestuft werden. Die Steuervorschriften sind jedoch kompliziert.

Aktienrücknahmezahlungen, die als Unternehmensausschüttungen eingestuft werden, werden behandelt als:

Steuerpflichtige Dividenden. Diese Behandlung gilt in dem Maße, in dem Ihr Unternehmen über laufende oder aufgelaufene Gewinne und Erträge (E&P) verfügt. E&P ist ein Konzept der Steuerbuchhaltung, das dem Konzept der einbehaltenen Gewinne in der Finanzbuchhaltung ähnelt.
Verringerung der Steuerbasis für die zurückgekauften Aktien. Diese Behandlung gilt, sobald der E&P Ihres Unternehmens erschöpft ist.
Kapitalgewinn. Sobald Ihre Basis in den zurückgenommenen Aktien erschöpft ist, wird der Rest als lang- oder kurzfristiger Kapitalgewinn behandelt, je nachdem, wie lange Sie die zurückgenommenen Aktien besessen haben.

Die Behandlung als Unternehmensausschüttung gilt, sofern keine Ausnahme vorliegt. ( Lesen Sie Günstige Ausnahmen für Rücknahmezahlungen) Wenn eine Ausnahme gilt, werden die Rücknahmezahlungen als Erlöse aus einem Aktienverkauf behandelt. Bei einem Aktienverkauf verbuchen Sie einen Kapitalgewinn oder -verlust in Höhe der Differenz zwischen den Rücknahmezahlungen und der Basis der zurückgenommenen Aktien.

Wenn Sie keine nennenswerte Basis in den zurückgenommenen Aktien oder keine nennenswerten Kapitalverluste haben, gibt es normalerweise nur einen geringen Unterschied zwischen der Behandlung von Ausschüttungen und der Behandlung von Aktienverkäufen im Rahmen der heutigen Struktur der individuellen Bundeseinkommenssteuer. Das liegt daran, dass sowohl Dividenden als auch langfristige Kapitalgewinne derzeit für Steuerzahler mit hohem Einkommen mit demselben Höchstsatz von 23,8 % besteuert werden (der Höchstsatz von 20 % für langfristige Kapitalgewinne und qualifizierte Dividenden + 3,8 % für die Kapitalertragssteuer).

Alleineigentümer von C-Corporations werden also bei der Einkommenssteuer auf Bundesebene für die 2019 erhaltenen Rücknahmezahlungen von Aktien begünstigt, auch wenn sie als Unternehmensausschüttungen behandelt werden. Die steuerliche Behandlung von Aktienrücknahmezahlungen, die in künftigen Jahren eingehen, ist möglicherweise nicht annähernd so günstig.

Grundlagen der S-Corporation

Wenn eine S-Corporation die Aktien eines Eigentümers zurücknimmt, gilt die Behandlung als Aktienverkauf, es sei denn, die S-Corporation hat E&P aus einem früheren Zeitraum als C-Corporation. Wenn die S-Corporation E&P hat, gilt die Ausschüttungsbehandlung, und die Regeln werden komplizierter.

Wenn die Ausschüttungsbehandlung gilt, können alle oder ein Teil der Rücknahmezahlungen möglicherweise als steuerpflichtige Dividenden behandelt werden (in Höhe der E&P der Corporation). Liegt jedoch eine Ausnahmeregelung vor, gilt die Behandlung von Aktienverkäufen auch dann, wenn die S-Corporation E&P hat. (Lesen Sie „Günstige Ausnahmen für Rücknahmezahlungen“)

Timing-Problem

Um die Steuern zu minimieren, die Sie auf Zahlungen aus einer Unternehmensrücknahme zahlen müssen, sollten Sie Ihre Aktien eher früher als später zurücknehmen. In den kommenden Jahren könnten höhere Höchststeuersätze für Dividenden und langfristige Gewinne in Kraft treten.

Besonders besorgniserregend ist das Risiko, dass der Höchststeuersatz für Rückkaufszahlungen, die als Dividenden eingestuft werden, auf den Höchstsatz für gewöhnliche Einkünfte angehoben wird. Im Jahr 2017 lag der Höchstsatz für das ordentliche Einkommen bei 39,6 % zuzüglich weiterer 3,8 % für die NIIT. Je nach politischer Entwicklung könnte der Höchstsatz für das ordentliche Einkommen sogar noch weiter angehoben werden.

Bottom Line

Nach geltendem Recht gelten für einzelne Empfänger von Aktienrückkaufzahlungen, die in den Jahren 2018 bis 2025 getätigt werden, die folgenden Bundeshöchstsätze:

23,8% (20% + 3.8 % NIIT) auf Zahlungen, die als Dividenden behandelt werden, und
23,8 % (20 % + 3,8 % NIIT) auf den steuerpflichtigen Anteil von Zahlungen, die als langfristige Kapitalgewinne behandelt werden.

Es ist möglich, dass ein neuer Präsident und ein neuer Kongress diese Steuersätze lange vor 2026 anheben könnten.

Wenn Sie also mit der Rücknahme von Aktien warten, könnte dies für Sie eine höhere Steuerrechnung bedeuten. Dieses Risiko muss gegen die Tatsache abgewogen werden, dass die Rücknahme von Anteilen in den Jahren 2019-2020 eine laufende Steuerschuld auslöst und nicht eine latente Steuerschuld, wenn Sie die Rücknahme auf ein zukünftiges Jahr verschieben. Sprechen Sie so bald wie möglich mit Ihrem Steuerberater, wenn Sie an der Strategie der Aktienrücknahme interessiert sind.