- December 8, 2020
- Af: Nicole Casperson
-
-
MINS
-
Betterment stifter og administrerende direktør Jon Stein træder tilbage som virksomhedens administrerende direktør, meddelte den automatiserede rådgivningsplatform tirsdag.
Han vil blive erstattet af Sarah Kirshbaum Levy, tidligere administrerende direktør for Viacom Media Networks, og forbliver i selskabet som bestyrelsesformand. Årsagen til afgangen var en personlig beslutning af Stein.
Levy har været driftsrådgiver hos Betterment i de sidste mange måneder, fremgår det af meddelelsen. Stein vil forblive på til slutningen af måneden for at sikre en glidende ledelsesmæssig overgang.
“Jeg er ekstremt stolt af det arbejde, vi har udført hos Betterment i løbet af de sidste ti år,” sagde Stein. “Det har været en ære og en ydmyg oplevelse at lede en virksomhed, der har haft så stor indflydelse på både den finansielle industri og forbrugernes hverdag. Men når jeg ser på, hvad der er det næste for Betterment, er tiden kommet til, at en anden skal lede virksomheden gennem dens næste vækstfase.”
Stein lancerede Betterment i 2010 i hælene på den store recession og tilbød automatiserede porteføljeforvaltningstjenester til den velhavende masse, da denne service typisk var forbeholdt de ultra velhavende. Stein er blevet krediteret for at have skabt “robo-adviser”-rummet, ifølge meddelelsen.
Stein blev udnævnt til en InvestmentNews Innovator i 2016. Til dato forvalter Betterment mere end 25 milliarder dollars i aktiver for mere end 550.000 kunder, ifølge meddelelsen.
Ud over lanceringen af selskabets detailtilbud har Stein overvåget selskabets indtræden i B2B-området med lanceringen af både dets 401(k)-arm, Betterment for Business, og rådgiverserviceplatformen, Betterment for Advisors.
“Jon Stein spillede en vigtig rolle i robo-advice-revolutionen”, sagde David Goldstone, forskningschef hos Backend Benchmarking. “Betterment var en af de allerførste direkte-til-forbruger-robo-rådgivningsplatforme og var en vigtig aktør i populariseringen af robo-rådgivning i hele branchen. Jon og Betterment-teamet er blandt de få uafhængige robo-rådgivningsplatforme, der har nået den skala, der skal til for både at overleve og forblive uafhængige.”
Og selv om platforme som Betterment ikke gjorde op med den finansielle serviceindustri, som mange forudsagde, har disse produkter med succes demokratiseret finansiel rådgivning og i høj grad udvidet markedet og tilgængeligheden af professionel rådgivning
“Nu er der på tværs af branchen finansielle rådgivningsprodukter for dem, der kun har et par tusinde, eller endda kun 5 dollars, at investere,” sagde Goldstone.
Betterment’s nye CEO kommer i hælene på hendes tid som COO for Viacom Media Networks, hvor hun førte tilsyn med den globale strategi, økonomi og drift for den 10 milliarder dollars division, der husede nogle af Viacoms ikoniske brands, herunder MTV, Comedy Central og BET.
“Jeg var fast besluttet på at finde en virksomhed med en autentisk historie og et brand, som jeg kunne tro på, et brand, der gør en indflydelse og en forskel i verden. Betterment’s mission om at hjælpe folk med at opnå lykke gennem økonomisk sikkerhed ramte plet for mig,” sagde Levy. “Jeg glæder mig virkelig til at komme i kontakt med kunderne og hjælpe med at dele Betterment-historien med dem, og jeg ser frem til at lede virksomheden, mens vi fortsætter med at forbedre de finansielle resultater for millioner af kunder.”
Levy er et interessant valg, der kommer fra en mediebaggrund i stedet for en finansiel baggrund, ifølge Goldstone.
“Robo-rådgivere som Betterment har altid kæmpet med vedvarende høje kundeerhvervelsesomkostninger,” sagde han. “Betterment kan være på udkig efter en person, der kan hjælpe virksomheden med at opretholde sit høje vækstniveau. Betterment er stadig ikke et kendt navn og kan stadig gøre betydelige gevinster i både brand awareness og generel opmærksomhed på robo advice-produkter.”