Rapportering av verkliga ägare
Om ditt företag har registrerat en klass av sina värdepapper i enlighet med Exchange Act måste aktieägare som förvärvar mer än 5 % av de utestående aktierna i den klassen lämna in rapporter om verkliga ägare på Schedule 13D eller 13G tills deras innehav sjunker till under 5 %. Dessa inlämningar innehåller bakgrundsinformation om de aktieägare som lämnar in dem samt deras investeringsintentioner, vilket ger investerare och företaget information om ansamlingar av värdepapper som potentiellt kan förändra eller påverka företagets ledning och politik.
Transaktionsrapportering av befattningshavare, styrelseledamöter och 10 % aktieägare
Avsnitt 16 i Exchange Act är tillämpligt på ett SEC-rapporterande företags styrelseledamöter och befattningshavare samt aktieägare som äger mer än 10 % av en klass av företagets egetkapitalinstrument som registrerats i enlighet med Exchange Act. Reglerna i avsnitt 16 kräver att dessa ”insiders” rapporterar de flesta av sina transaktioner som rör företagets värdepapper till SEC inom två arbetsdagar på formulär 3, 4 eller 5.
Avsnitt 16 fastställer också mekanismer för att ett företag ska kunna återvinna ”short swing”-vinster, dvs. vinster som en insider gör vid köp och försäljning av företagets värdepapper som sker inom en sexmånadersperiod. Dessutom förbjuder avsnitt 16 insiders blankning av någon klass av företagets värdepapper, oavsett om klassen är registrerad enligt Exchange Act eller inte.
Lån till styrelseledamöter och tjänstemän
Avsnitt 13(k) i Exchange Act förbjuder SEC-rapporterande företag att ge personliga lån till sina styrelseledamöter och tjänstemän. Lån som görs inom ramen för den ordinarie verksamheten till marknadsmässiga räntor av emittenter som är finansinstitut eller som sysslar med konsumentlån är undantagna från förbudet.