În 2005, un parteneriat între Lehman Brothers și SunCal (un dezvoltator de terenuri din sudul Californiei) a cumpărat situl pentru 100 de milioane de dolari, cu planuri de a construi o comunitate planificată cu 960 de locuințe, o zonă comercială și un parc de 20 de hectare (50 de acri). În 2008, SunCal a început demolarea, dar apoi Lehman s-a prăbușit brusc în luna septembrie a aceluiași an, întrerupând finanțarea proiectului. Lucrările de demolare au fost oprite timp de peste un an, deși SunCal a inițiat o acțiune în justiție împotriva Lehman în noiembrie 2008 pentru a obține fondurile de curățare și pentru a rezolva alte probleme legate de proprietate.
În octombrie 2009, SunCal a obținut 550 000 de dolari de la Lehman, care au fost folosiți pentru reducerea buruienilor de pe întreaga proprietate, curățarea grămezilor de lemn, repararea gardurilor din perimetru și asigurarea unei echipe de paznici înarmați 24 de ore pe zi pentru a ajuta la protejarea proprietății de intruși. În martie 2010, SunCal a obținut un acord scris între administratorul judiciar al falimentului Lehman/SunCal și o firmă de decontaminare cu privire la un plan de 3,7 milioane de dolari pentru demolarea a numeroase anexe din lemn din fosta bază; toate aceste structuri din lemn au fost între timp îndepărtate. Fostul Club Knoll Officers’ Club a fost cruțat pentru a putea fi restaurat în viitor.
În ianuarie 2011, judecătorul federal care prezidează procedura de faliment a Lehman Brothers a aprobat deblocarea sumei de 1,7 milioane de dolari pentru finalizarea lucrărilor majore de demolare de la Oak Knoll. Acest lucru a însemnat că demolarea clădirilor majore din beton și oțel va avansa; depozitul și cartierul pentru burlaci înrolați au fost de atunci îndepărtate. Clădirea spitalului cu 11 etaje, cea mai mare structură de pe amplasament, a fost demolată în primăvara anului 2011. Toate structurile care urmau să fie demolate au fost mai întâi curățate de plumb și azbest.
SunCal în sine nu se află în faliment și continuă să își desfășoare activitatea. SunCal plănuiește în continuare să reamenajeze proprietatea într-o comunitate master-planificată, dar cu un nou partener financiar. Cu toate acestea, acest lucru depinde de rezultatul falimentului Lehman Brothers, care continuă să își croiască drum prin instanță.
În noiembrie 2008, 14 proiecte SunCal au solicitat protecția falimentului în urma colapsului Lehman Brothers; toate acestea erau proprietăți în care Lehman era implicat. Entitatea care deține Oak Knoll, SunCal Oak Knoll LLC, a solicitat intrarea în faliment în temeiul capitolului 11 în ianuarie 2009. Cazul se află la tribunalul de faliment al Statelor Unite pentru districtul central din Santa Ana, California, cazul 8:08-bk-17588.
.