Acima da Seção 31 do Securities Exchange Act de 1934, as bolsas de valores nacionais dos EUA são obrigadas a pagar taxas de transação à SEC com base no volume de títulos que são vendidos em seus mercados. As regras da Bolsa de Valores exigem que os seus corretores-membros paguem uma parte dessas comissões que, por sua vez, passam a responsabilidade de pagar as comissões aos seus clientes.
Esta taxa destina-se a permitir à SEC recuperar os custos associados à sua supervisão e regulação dos mercados e profissionais de valores mobiliários dos EUA. Aplica-se a ações, opções e futuros de ações individuais (em regime de rodada de volta); entretanto, o IB não repassa a taxa no caso de negociações de futuros de ações individuais. Observe que essa taxa é cobrada apenas para o lado da venda de transações de títulos, aplicando-se assim ao concedente de uma opção (taxa baseada no prêmio da opção recebido no momento da venda) e ao exercente de um cessionário de compra ou venda (taxa baseada no preço de exercício da opção).
Para o ano fiscal de 2016 a taxa foi cobrada a uma taxa de US$0,0000218 por US$1,00 de receita de vendas, no entanto, a taxa está sujeita a taxas anuais e, em alguns casos, ajustes de meio ano devem gerar taxas suficientemente abaixo ou acima dos níveis de financiamento alvo.1
Exemplos das transações impactadas por esta taxa e cálculos de amostra estão delineados na tabela abaixo.
|
Transação |
Subjunto à Taxa? |
Exemplo |
Cálculo |
|
Compra de acções |
Não |
N/A |
N/A |
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Venda de ações (custo mais opção de comissão) |
Sim |
Venda 1,000 acções MSFT@ $25.87 |
$0.0000218 * $25.87 * 1,000 = $0.563966 |
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Chamar Compra |
>Não |
N/A |
N/A |
|
Chamar Compra |
>Não |
N/A |
N/A |
|
Venda de chamadas |
Sim |
Vender 10 MSFT Junho ’11 chamadas $25 @ $1.17 |
$0.0000218 * $1.17 * 100 * 10 = $0.025506 |
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Put Sale |
Yes |
Sell 10 MSFT Junho ’11 $25 puts @ $0.41 |
$0.0000218 * $0.41 * 100 * 10 = $0.008938 |
|
Call Exercise |
>No |
N/A |
N/A |
|
Exercício de Colocar |
Sim |
Exercício de 10 MSFT Junho ’11 $25 coloca |
$0.0000218 * $25,00 * 100 * 10 = $0,545 |
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Atribuição de chamadas |
Sim |
Atribuição de 10 MSFT junho ’11 $25 chamadas |
>$0.0000218 * $25,00 * 100 * 10 = $0,545 |
|
Atribuição de Puts |
No |
N/A |
N/A |