Beneficial ownership reports
Se a sua empresa tiver registrado uma classe de seus títulos de capital sob o Exchange Act, os acionistas que adquirirem mais de 5% das ações em circulação dessa classe devem apresentar relatórios de proprietários benéficos no Anexo 13D ou 13G até que suas participações caiam abaixo de 5%. Esses registros contêm informações sobre os acionistas que os registram, bem como suas intenções de investimento, fornecendo aos investidores e à empresa informações sobre acúmulos de títulos que podem potencialmente mudar ou influenciar a gestão e as políticas da empresa.
Relatórios de transações por diretores, administradores e 10% de acionistas
Secção 16 do Exchange Act se aplica aos diretores e administradores de uma empresa que reporta à SEC, bem como aos acionistas que possuem mais de 10% de uma classe dos títulos de capital da empresa registrados sob o Exchange Act. As regras da Secção 16 exigem que estes “insiders” reportem à SEC a maioria das suas transacções envolvendo os títulos de capital da empresa no prazo de dois dias úteis nos Formulários 3, 4 ou 5,
Secção 16 também estabelece mecanismos para uma empresa recuperar lucros “short swing”, ou lucros que um insider realiza com a compra e venda de um título da empresa que ocorre num período de seis meses. Além disso, a Seção 16 proíbe a venda a descoberto por insiders de qualquer classe de títulos da empresa, quer essa classe esteja ou não registrada sob o Exchange Act.
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Empréstimos a diretores e executivos
Secção 13(k) do Exchange Act proíbe as empresas informantes da SEC de fazer empréstimos pessoais a seus diretores e executivos. Os empréstimos feitos no curso normal dos negócios a taxas de mercado por emitentes que são instituições financeiras ou no negócio de empréstimos ao consumidor estão excluídos da proibição.