Stifel CEO Ron Kruszewski blasts firmy, które próbują ograniczyć ruch brokera

Registered reps and financial advisers should not be tethered to the firm’s they work for, according to Ronald Kruszewski, chairman and CEO of Stifel Financial Corp.

Gdy firmy ograniczają doradców z potencjalnego przeniesienia do nowego pracodawcy, jest to złe dla biznesu papierów wartościowych, w tym jego klientów, Pan Kruszewski powiedział w poniedziałek po południu podczas rozmowy telefonicznej z analitykami w celu omówienia pierwszego kwartału Stifel zyski.

Po uruchomieniu pytanie od analityka o wpływie firm opuszczających protokół rekrutacji brokera w zeszłym roku, pan Kruszewski powiedział, że zmiana, na początku, miał efekt mrożący na rekrutację.

Gdy Morgan Stanley, a następnie UBS Wealth Management Americas ostatniej jesieni wyszedł z protokołu, porozumienie branżowe, które ułatwia brokerom i doradcom przenieść się do nowych firm, to wstrząsnął 14 lat spokoju wśród największych domów maklerskich.

„W początkowym wychodząc z bramy, z pewnością, nie było chłodzenia na aspekty rekrutacji w firmach, które zdecydowały się usunąć się z protokołu,” Pan Kruszewski powiedział. „Ale to rodzaj uderza w dno, a następnie poprawia, ponieważ ludzie nie są indentured, idą do pracy, chcą pracować, a przemysł będzie dostosować.”

„Jak powiedziałem wcześniej, stwierdzam, że opuszczenie protokołu nie jest dobrą rzeczą dla klientów, i zrobiłem ten argument,” powiedział. „To położyło tamę na rekrutacji, ale linie trendu poprawią się stąd. będą tam, gdzie chcą być, a klienci mają prawo wyboru, gdzie chcą robić interesy. Nie uważam, że należy wykorzystywać sądy do uniemożliwiania klientom wyboru.”

Zarówno Stifel Nicolaus & Co. jak i jego niezależny dealer brokerski, Securities Associates Inc. były częścią protokołu brokerskiego dotyczącego rekrutacji przez prawie 10 lat.

Stifel zgłosił 2,266 doradców finansowych na koniec marca, spadek o 33, lub 1,4%, w porównaniu z tym samym okresem w ubiegłym roku.

Liczba doradców Stifel przeszła na emeryturę w ubiegłym roku w obliczu zasady fiducjarnej Departamentu Pracy, która od tego czasu została odłożona na półkę z powodu niedawnego orzeczenia sądu. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w zeszłym miesiącu oficjalnie zaproponowała swoją własną zasadę dotyczącą doradztwa inwestycyjnego.

„Podczas gdy nasze wysiłki rekrutacyjne wzrosły w ciągu ostatniego roku, w miarę jak obawy związane z wpływem zasady fiducjarnej ustąpiły, nadal obserwujemy podwyższony poziom odejść na emeryturę, co negatywnie wpływa na liczbę zatrudnianych przez nas doradców” – powiedział Kruszewski. „Stifel był w stanie utrzymać większość aktywów klientów z doradców emerytalnych”.

„Oczekiwalibyśmy, że liczba odejść na emeryturę zmniejszy się w ciągu najbliższych kilku kwartałów, a nasze wysiłki rekrutacyjne powinny zaowocować poprawą wzrostu liczby doradców” – dodał.