Na mocy sekcji 31 ustawy Securities Exchange Act of 1934, amerykańskie krajowe giełdy papierów wartościowych są zobowiązane do uiszczania opłat transakcyjnych na rzecz SEC w oparciu o wolumen papierów wartościowych, które są sprzedawane na ich rynkach. Przepisy giełdowe wymagają, aby ich członkowie brokerzy-dealerzy płacili część tych opłat, którzy z kolei przenoszą odpowiedzialność za płacenie opłat na swoich klientów.
Opłata ta ma na celu umożliwienie SEC odzyskania kosztów związanych z nadzorem i regulacją amerykańskich rynków papierów wartościowych i osób zawodowo zajmujących się obrotem papierami wartościowymi. Ma zastosowanie do akcji, opcji i kontraktów terminowych na pojedyncze akcje (na zasadzie round turn); jednakże IB nie przekazuje tej opłaty w przypadku transakcji kontraktami terminowymi na pojedyncze akcje. Należy zauważyć, że opłata ta jest oceniana tylko po stronie sprzedaży transakcji na papierach wartościowych, a zatem ma zastosowanie do wystawcy opcji (opłata oparta na premii opcyjnej otrzymanej w momencie sprzedaży) i wykonawcy cesjonariusza put lub call (opłata oparta na cenie wykonania opcji).
W roku podatkowym 2016 opłata została oceniona w wysokości 0,0000218 USD za 1,00 USD wpływów ze sprzedaży, jednak stawka ta podlega korektom rocznym, a w niektórych przypadkach korektom śródrocznym, jeśli zrealizowany wolumen transakcji generuje opłaty wystarczająco poniżej lub powyżej docelowych poziomów finansowania.1
Przykładowe transakcje objęte tą opłatą oraz przykładowe obliczenia zostały przedstawione w poniższej tabeli.
|
Transakcja |
Podlegająca opłacie? |
Przykład |
Przeliczenie |
|||
|
Zakup akcji |
Nie |
.
N/A |
N/A |
|||
|
Sprzedaż akcji (opcja koszt plus prowizja) |
Tak |
Sprzedaj 1,000 akcji MSFT@ 25$.87 |
$0.0000218 * $25.87 * 1,000 = $0. |
Nie |
N/A |
N/A |
|
Sprzedaż wezwań |
Tak |
Sprzedaż 10 wezwań MSFT June ’11 $25 @ $1.17 |
$0.0000218 * $1.17 * 100 * 10 = $0.025506 |
|||
|
Put Sale |
Yes |
Sell 10 MSFT June ’11 $25 puts @ $0.41 |
$0.0000218 * $0.41 * 100 * 10 = $0.008938 |
|||
|
Call Exercise |
Nie |
N/A |
N/A |
N/A |
||
|
Wykonanie put |
Tak |
Wykonanie 10 sztuk MSFT June ’11 $25 puts |
$0.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0.545 |
|||
|
Przydzielenie wezwań |
Tak |
Przydzielenie 10 wezwań MSFT Czerwiec ’11 $25 |
$0.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0.545 |
|||
|
Przypisanie |
Nie |
N/A |
N/A |
.