I henhold til afsnit 31 i Securities Exchange Act of 1934 er de nationale værdipapirbørser i USA forpligtet til at betale transaktionsgebyrer til SEC på grundlag af den mængde værdipapirer, der sælges på deres markeder. Børsreglerne kræver, at deres mægler- og forhandlermedlemmer betaler en del af disse gebyrer, og at de på deres side overfører ansvaret for at betale gebyrerne til deres kunder.
Dette gebyr har til formål at gøre det muligt for SEC at dække omkostningerne i forbindelse med tilsynet med og reguleringen af de amerikanske værdipapirmarkeder og de professionelle værdipapirhandlere. Det gælder for aktier, optioner og single stock futures (på round turn-basis); IB videregiver dog ikke gebyret i tilfælde af single stock futures-transaktioner. Bemærk, at dette gebyr kun opkræves på salgssiden af værdipapirtransaktioner, hvorved det gælder for giveren af en option (gebyr baseret på den optionspræmie, der modtages på salgstidspunktet) og udøveren af en put- eller call-assignee (gebyr baseret på optionens strikepris).
For regnskabsåret 2016 blev gebyret fastsat til en sats på 0,0000218 USD pr. 1,00 USD af salgsprovenuet, men satsen er dog genstand for årlige og i nogle tilfælde midtvejs i året justeringer, hvis den realiserede transaktionsmængde genererer gebyrer, der ligger tilstrækkeligt under eller over de målrettede finansieringsniveauer.1
Eksempler på de transaktioner, der er berørt af dette gebyr, og eksempler på beregninger er skitseret i nedenstående tabel.
|
Transaktion |
Underlagt gebyr? |
Eksempel |
Beregning |
|
Aktiekøb |
Nej |
N/A |
N/A |
|
Salg af aktier (mulighed for omkostning plus provision) |
Ja |
Salg 1,000 aktier MSFT@ $25.87 |
$0.0000218 * $25.87 * 1,000 = $0.563966 |
|
Kald køb |
Nej |
N/A |
N/A |
|
Put køb |
Nej |
N/A |
N/A |
|
Salg af call |
Ja |
Sælge 10 MSFT juni ’11 $25-opkald @ $1.17 |
$0.0000218 * $1.17 * 100 * 10 = $0.025506 |
|
Put salg |
Ja |
Sælg 10 MSFT juni ’11 $25 puts @ $0.41 |
$0.0000218 * $0.41 * 100 * 10 * 10 = $0.00893838 |
|
Call Exercise |
Nej |
N/A |
N/A |
|
Put-udøvelse |
Ja |
Udøvelse af 10 MSFT June ’11 $25 puts |
0$.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0.545 |
|
Opfordringstildeling |
Ja |
Opfordring af 10 MSFT June ’11 $25 calls |
$0.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0,545 |
|
Opgave af tildeling |
Nej |
N/A |
N/A |