Il CEO di Stifel Ron Kruszewski fa esplodere le aziende che cercano di limitare il movimento dei broker

I rappresentanti e i consulenti finanziari registrati non dovrebbero essere legati alla ditta per cui lavorano, secondo Ronald Kruszewski, presidente e CEO di Stifel Financial Corp.

Quando le ditte limitano i consulenti dal muoversi potenzialmente verso un nuovo datore di lavoro, è male per il business dei titoli, compresi i suoi clienti, il signor Kruszewski ha detto lunedì pomeriggio durante una chiamata con gli analisti per discutere i guadagni del primo trimestre di Stifel.

Dopo aver risposto a una domanda di un analista sull’impatto delle imprese che hanno lasciato il protocollo per il reclutamento di broker l’anno scorso, il signor Kruszewski ha detto che il cambiamento, in un primo momento, ha avuto un effetto di raffreddamento sul reclutamento.

Quando Morgan Stanley e poi UBS Wealth Management Americas lo scorso autunno sono usciti dal protocollo, un accordo di settore che rende più facile per broker e consulenti di passare a nuove aziende, ha sconvolto 14 anni di pace tra i più grandi broker.

“Nell’iniziale uscita dal cancello, certamente, c’è stato un raffreddamento sugli aspetti di reclutamento nelle aziende che hanno scelto di rimuoversi dal protocollo”, ha detto il signor Kruszewski. “Ma questo tipo di colpi di fondo e poi migliora, perché le persone non sono vincolate, stanno andando a lavorare, vogliono lavorare, e l’industria si adatterà”.

“Come ho detto prima, trovo che lasciare il protocollo non è una buona cosa per i clienti, e ho fatto questo argomento”, ha detto. “Ha messo un freno al reclutamento, ma le linee di tendenza miglioreranno da qui. stanno per essere dove vogliono essere, e i clienti hanno il diritto di scegliere dove vogliono fare affari. Non credo che si dovrebbero usare i tribunali per impedire la scelta del cliente”.

Sia Stifel Nicolaus & Co. che il suo broker dealer indipendente, Securities Associates Inc.

Stifel ha riportato 2.266 consulenti finanziari alla fine di marzo, una diminuzione di 33, o 1,4%, rispetto allo stesso periodo dello scorso anno.

Un certo numero di consulenti Stifel si è ritirato l’anno scorso di fronte alla regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro, che da allora è stata messa in pausa a causa di una recente sentenza del tribunale. La Securities and Exchange Commission il mese scorso ha proposto ufficialmente la propria regola sui consigli d’investimento.

“Mentre i nostri sforzi di reclutamento sono aumentati nel corso dell’ultimo anno, in quanto le preoccupazioni relative all’impatto del ruolo fiduciario si sono placate, continuiamo a vedere elevati livelli di pensionamento, con un impatto negativo sui nostri totali di consulenti”, ha detto il signor Kruszewski. “Stifel è stata in grado di mantenere la maggior parte delle attività dei clienti dai consulenti di pensionamento”.

“Ci aspettiamo che il numero di pensionamenti diminuisca nei prossimi trimestri e i nostri sforzi di reclutamento dovrebbero portare a una migliore crescita dei consulenti”, ha aggiunto.