Az 1934. évi értékpapírtőzsdei törvény 31. szakasza értelmében az amerikai nemzeti értéktőzsdék kötelesek tranzakciós díjakat fizetni a SEC-nek a piacukon értékesített értékpapírok mennyisége alapján. A tőzsdei szabályok előírják a bróker-kereskedő tagjaik számára, hogy fizessenek egy részt ezekből a díjakból, akik viszont a díjak megfizetésének felelősségét áthárítják ügyfeleikre.
Ez a díj célja, hogy lehetővé tegye a SEC számára az amerikai értékpapírpiacok és az értékpapír-szakemberek felügyeletével és szabályozásával kapcsolatos költségek megtérülését. A díj részvényekre, opciós ügyletekre és egyrészes határidős ügyletekre vonatkozik (forduló alapon); az IB azonban nem hárítja át a díjat az egyrészes határidős ügyletek esetében. Megjegyzendő, hogy ezt a díjat csak az értékpapírügyletek eladási oldalára vetik ki, így az opciót nyújtó (az eladáskor kapott opciós prémiumon alapuló díj) és az eladási vagy vételi megbízott (az opció lehívási árán alapuló díj) gyakorlójára vonatkozik.
A 2016-os pénzügyi évre a díj mértéke 0,0000218 $/$1,00 értékesítési bevételenként, azonban a díj éves és egyes esetekben évközi kiigazításoknak van helye, amennyiben a realizált tranzakciós volumen a tervezett finanszírozási szint alatt vagy feletti díjakat eredményez.1
A díj által érintett ügyletekre vonatkozó példákat és számítási mintákat az alábbi táblázat tartalmazza.
|
Tranzakció |
Díjköteles? |
Példa |
Kalkuláció |
|
Készletvásárlás |
Nem |
N/A |
N/A |
|
Készleteladás (költség plusz jutalék opció) |
Igen |
eladás 1,000 db MSFT részvényt 25 dollárért.87 |
$0.0000218 * $25.87 * 1,000 = $0.563966 |
|
Call vásárlás |
Nem |
N/A |
N/A |
|
Put vásárlás |
Nem |
N/A |
N/A |
|
Call Sale |
Igen |
10 MSFT június ’11 $25 hívások eladása $1.17 |
$0.0000218 * $1.17 * 100 * 10 = $0.025506 |
|
Put Sale |
Yes |
Sell 10 MSFT June ’11 $25 puts @ $0.41 |
$0.0000218 * $0.41 * 100 * 10 = $0.008938 |
|
Call Exercise |
No |
N/A |
N/A |
|
Put-gyakorlat |
Igen |
10 MSFT június ’11 $25 put |
$0.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0.545 |
|
Hívás hozzárendelése |
Igen |
10 MSFT június ’11 $25 hívás hozzárendelése |
$0.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0.545 |
|
Kiutalás |
Nem |
N/A |
N/A |