Indberetninger om reelle ejere
Hvis din virksomhed har registreret en klasse af sine kapitalandele i henhold til Exchange Act, skal aktionærer, der erhverver mere end 5 % af de udestående aktier i den pågældende klasse, indsende indberetninger om reelle ejere på Schedule 13D eller 13G, indtil deres besiddelser falder til under 5 %. Disse indberetninger indeholder baggrundsoplysninger om de aktionærer, der indsender dem, samt deres investeringsintentioner, hvilket giver investorerne og selskabet oplysninger om akkumuleringer af værdipapirer, der potentielt kan ændre eller påvirke selskabets ledelse og politikker.
Transaktionsindberetning af ledende medarbejdere, direktører og 10%-aktionærer
Sektion 16 i Exchange Act gælder for et SEC-indberettende selskabs direktører og ledende medarbejdere samt aktionærer, der ejer mere end 10% af en klasse af selskabets kapitalandele, der er registreret i henhold til Exchange Act. Reglerne i afsnit 16 kræver, at disse “insidere” skal indberette de fleste af deres transaktioner med selskabets kapitalandele til SEC inden for to arbejdsdage på formular 3, 4 eller 5.
I afsnit 16 er der også indført mekanismer, hvormed et selskab kan få tilbagebetalt “short swing”-gevinster eller gevinster, som en insider opnår ved køb og salg af selskabets værdipapirer inden for en seksmåneders periode. Desuden forbyder afsnit 16 insidere at sælge short selling af enhver klasse af selskabets værdipapirer, uanset om den pågældende klasse er registreret i henhold til Exchange Act eller ej.
Lån til direktører og ledende medarbejdere
Sektion 13(k) i Exchange Act forbyder SEC-rapporterende selskaber at yde personlige lån til deres direktører og ledende medarbejdere. Lån, der ydes som led i den almindelige forretningsgang til markedsrenter af udstedere, der er finansielle institutioner eller beskæftiger sig med forbrugslån, er undtaget fra forbuddet.