- Le 1er mai 2018
- Par : Bruce Kelly
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Les représentants et conseillers financiers enregistrés ne devraient pas être attachés à ceux de la firme pour laquelle ils travaillent, selon Ronald Kruszewski, président et chef de la direction de Stifel Financial Corp.
Lorsque les firmes restreignent les conseillers de passer potentiellement à un nouvel employeur, c’est mauvais pour le secteur des valeurs mobilières, y compris ses clients, a déclaré M. Kruszewski lundi après-midi lors d’une conférence téléphonique avec les analystes pour discuter des résultats du premier trimestre de Stifel.
Après avoir répondu à une question d’un analyste sur l’impact des entreprises qui ont quitté le protocole de recrutement des courtiers l’année dernière, M. Kruszewski a déclaré que le changement, au début, a eu un effet refroidissant sur le recrutement.
Lorsque Morgan Stanley puis UBS Wealth Management Americas ont quitté l’automne dernier le protocole, un accord de l’industrie qui facilite le passage des courtiers et des conseillers vers de nouvelles entreprises, cela a bouleversé 14 ans de paix entre les plus grandes maisons de courtage.
« Dans la sortie initiale, certainement, il y avait un refroidissement sur les aspects de recrutement dans les entreprises qui ont choisi de se retirer du protocole », a déclaré M. Kruszewski. « Mais cela touche en quelque sorte le fond et ensuite cela s’améliore, parce que les gens ne sont pas en servitude, ils vont travailler, ils veulent travailler, et l’industrie s’adaptera. »
« Comme je l’ai déjà dit, je trouve que la sortie du protocole n’est pas une bonne chose pour les clients, et j’ai fait cet argument », a-t-il dit. « Cela a mis un frein au recrutement, mais les lignes de tendance vont s’améliorer à partir de là. vont être là où ils veulent être, et les clients ont le droit de choisir où ils veulent faire des affaires. Je ne crois pas que vous devriez utiliser les tribunaux pour empêcher le choix des clients. »
La société Stifel Nicolaus & Co et son courtier indépendant, Securities Associates Inc, font partie du protocole de recrutement des courtiers depuis près de 10 ans.
Stifel a déclaré 2 266 conseillers financiers à la fin du mois de mars, soit une diminution de 33, ou 1,4%, par rapport à la même période de l’année dernière.
Un certain nombre de conseillers de Stifel ont pris leur retraite l’année dernière face à la règle fiduciaire du ministère du Travail, qui a depuis été mise en veilleuse en raison d’une récente décision de justice. Le mois dernier, la Securities and Exchange Commission a officiellement proposé sa propre règle de conseil en investissement.
« Bien que nos efforts de recrutement aient augmenté au cours de l’année écoulée, alors que les préoccupations concernant l’impact du rôle fiduciaire se sont apaisées, nous continuons à voir des niveaux élevés de retraite, ce qui a un impact négatif sur nos totaux de conseillers », a déclaré M. Kruszewski. « Stifel a été en mesure de conserver la plupart des actifs clients des conseillers à la retraite ».
« Nous nous attendrions à ce que le nombre de départs à la retraite diminue au cours des prochains trimestres et nos efforts de recrutement devraient entraîner une amélioration de la croissance des conseillers », a-t-il ajouté.
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