Hvad enten vi ser på stærke prissvingpunkter, tendenser eller støtte- og modstandsområder, så er begrebet handel med udbud og efterspørgsel altid kernen i det. Det kan virkelig betale sig, hvis du kender vores 6 tips til udbud og efterspørgsel forex trading.
En stærk opadgående trend kan kun eksistere, hvis køberne er flere end sælgerne – det er indlysende, ikke sandt?! Under en trend bevæger prisen sig opad, indtil der kommer nok sælgere ind på markedet til at absorbere købsordrerne. Oprindelsen til stærke bullish trends kaldes en akkumulation eller en efterspørgselszone.
Bearish trends opstår, når sælgerne er i overtal i forhold til købsordrerne. Derefter falder prisen, indtil der skabes en ny balance, og køberne igen bliver interesserede. Oprindelsen af en bearish trendbølge kaldes en distribution eller en udbudszone.
Udbud og efterspørgsel driver alle prisopdagelser, fra lokale loppemarkeder til internationale kapitalmarkeder. Når en masse mennesker ønsker at købe en bestemt vare med begrænset mængde, vil prisen stige, indtil købsinteressen matcher de tilgængelige varer. På den anden side, hvis ingen ønsker at købe en bestemt vare, er sælgeren nødt til at sænke prisen, indtil køberen bliver interesseret, ellers bliver der ikke nogen transaktion.
De 6 tips til handel med udbud og efterspørgsel
Wyckoffs teori om “akkumulation og distribution” beskriver, hvordan tendenser skabes. Før en trend starter, forbliver prisen i en “akkumulations”-zone, indtil de “store spillere” har akkumuleret deres positioner og derefter driver prisen op. De kan ikke bare oversvømme markedet med deres fulde ordrer, fordi det ville føre til et øjeblikkeligt rally, og de var ikke i stand til at få en komplet fill, hvilket reducerer deres profit.
En kort akkumulationszone før et stærkt udbrud kan pege på uopfyldt købsinteresse.
Det er rimeligt sikkert at antage, at efter at prisen har forladt en akkumulationszone, fik ikke alle købere en fill, og der er stadig åben interesse på det pågældende niveau. Udbud og efterspørgsel Forex handlende kan bruge denne viden til at identificere høj sandsynlighed prisreaktionszoner. Her er de seks komponenter i en god forsyningszone:
1) Moderat volatilitet
En forsyningszone viser typisk en smal prisadfærd. Masser af stearinlysvicks og stærk frem og tilbage annullerer ofte en forsyningszone for fremtidige handler.
Desto smallere en udbud/efterspørgselszone før et stærkt udbrud er, jo bedre er chancerne for en god reaktion næste gang typisk.
2) Rettidig exit
Du ønsker ikke at se prisen bruge for meget tid i en forsyningszone. Selv om positionsakkumulering tager noget tid, viser lange intervaller normalt ikke institutionelle køb. Gode forsyningszoner er noget smalle og holder ikke for længe. En kortere akkumuleringszone fungerer bedre til at finde re-entries under pullbacks, der har til formål at samle op på åben interesse.
Gode forsyningszoner er noget smalle og holder ikke for længe. En kortere akkumulationszone fungerer bedre til at finde re-entries under pullbacks, der har til formål at samle op på open interest.
Smalle og korte akkumulationszoner, efterfulgt af et stærkt breakout, er mere meningsfulde.
3) “Spring”
“Spring”-mønsteret er et begreb opfundet af Wyckoff, og det beskriver en kursbevægelse i den modsatte retning af det efterfølgende breakout. Foråret ligner et falsk udbrud bagefter, men når det sker, fanger det handlende til at tage handler i den forkerte retning (læs mere: Bull and bear traps). Institutionelle handlende bruger foråret til at fylde op med købsordrer og derefter drive prisen højere op.
“Foråret” er et mønster, der bruges af professionelle til at erhverve større positioner – køb fra amatører
4) Stærk kraft, der forlader zonen
Dette punkt er vigtigt. På et tidspunkt forlader prisen forsyningszonen og begynder at trende. En stærk ubalance mellem købere og sælgere fører til stærke og eksplosive prisbevægelser. Som tommelfingerregel skal du huske, at jo stærkere udbruddet er, jo bedre efterspørgselszone og jo mere åben interesse vil der normalt stadig være – især når tiden ved akkumulationen var relativt kort.
Når prisen går fra udsalg til en stærk bullish trend, skulle der være en betydelig mængde købsinteresse, der kom ind på markedet, absorberede alle salgsordrer OG derefter drev prisen højere op – og omvendt. Kig altid efter ekstremt stærke vendepunkter; de er ofte prisniveauer med høj sandsynlighed.
Stærke vendepunkter kan give gode genindtrædelsesmuligheder.
5) Friskhed
Hvis du handler af forsyningsområder, skal du altid sikre dig, at zonen stadig er “frisk”, hvilket betyder, at efter den oprindelige oprettelse af zonen, er prisen ikke kommet tilbage til den endnu. Hver gang prisen vender tilbage til en forsyningszone, bliver flere og flere tidligere uopfyldte ordrer opfyldt, og niveauet svækkes løbende. Dette gælder også for støtte- og modstandshandel, hvor niveauerne bliver svagere med hvert efterfølgende bounce.
6) Amateur squeeze
Scenariet Rally-Range-Drop beskriver en markedstop (eller swing high), efterfulgt af et sell-off. Markedstoppen signalerer et niveau, hvor salgsinteressen blev så stor, at den straks absorberede al købsinteresse og endda skubbede prisen lavere.
Amatør-squeeze giver gode og tålmodige handlende mulighed for at udnytte misforståelsen af, hvordan markedsadfærd hos konsekvent tabende handlende. Det er rimeligt sikkert at antage, at over en stærk markedstop og under en markedsbund vil du stadig finde store klynger af ordrer; handlende, der specialiserer sig i falske breakouts, kender dette fænomen godt.
Typisk vil prisen gå ud over den oprindelige zone for at klemme amatører og udløser stop og samle flere ordrer op.
Hvordan man bruger begrebet udbud og efterspørgsel?
De fleste handelskoncepter lyder godt i teorien, men kun hvis du rent faktisk kan anvende dem, er det værd at investere din tid og kræfter i at mestre dem. Konceptet om udbud, efterspørgsel og åben interesse kan bruges på 3 forskellige måder:
1 – Reversal trading
Vi hos Tradeciety specialiserer os i reversal trading (her er vores Forex price action kursus), og det er også den bedste anvendelse af udbud og efterspørgselszoner. Efter at have identificeret en stærk tidligere markedsvending, skal du vente på, at prisen kommer tilbage til dette område. Hvis der opstår et falsk udbrud, er oddsene for at se en vellykket reversal ekstremt høje.
For at skabe handler med endnu højere sandsynlighed skal du kombinere de falske udbrud med en momentumdivergens og en falsk spike gennem Bollinger Bands.
2 – Støtte og modstand
Supply and demand-zoner er naturlige støtte- og modstandsniveauer, og det betaler sig at have dem på dine diagrammer af mange grunde. Ved at kombinere traditionelle støtte- og modstandskoncepter med udbud og efterspørgsel kan man hjælpe handlende med at forstå prisbevægelser på en meget klarere måde. Du vil ofte finde udbuds- og efterspørgselszoner lige under/over støtte- og modstandsniveauer. Og mens støtte- og modstandsforhandleren bliver presset ud af sin handel, ved udbud- og efterspørgselsforhandlerne bedre.