Op grond van Sectie 31 van de Securities Exchange Act van 1934 zijn Amerikaanse nationale effectenbeurzen verplicht om transactievergoedingen aan de SEC te betalen op basis van het volume van de effecten die op hun markten worden verkocht. De beursregels verplichten hun makelaars-handelaarsleden om een deel van deze vergoedingen te betalen, die op hun beurt de verantwoordelijkheid voor de betaling van de vergoedingen aan hun klanten doorgeven.
Deze vergoeding is bedoeld om de SEC in staat te stellen de kosten terug te verdienen die verband houden met haar toezicht op en regulering van de effectenmarkten en effectenhandelaren in de VS. Het is van toepassing op aandelen, opties en single stock futures (op een round turn basis); echter, IB geeft de vergoeding niet door in het geval van single stock futures transacties. Merk op dat deze vergoeding alleen wordt geheven op de verkoopzijde van effectentransacties, dus van toepassing op de verstrekker van een optie (vergoeding op basis van de optiepremie ontvangen op het moment van verkoop) en de uitoefenaar van een put- of call-nemer (vergoeding op basis van de uitoefenprijs van de optie).
Voor het fiscale jaar 2016 werd de vergoeding beoordeeld tegen een tarief van $ 0,0000218 per $ 1,00 aan verkoopopbrengsten, maar het tarief is onderhevig aan jaarlijkse en, in sommige gevallen, halfjaarlijkse aanpassingen indien het gerealiseerde transactievolume vergoedingen genereert die voldoende onder of boven de beoogde financieringsniveaus liggen.1
Voorbeelden van de transacties die door deze vergoeding worden beïnvloed en voorbeeldberekeningen worden in onderstaande tabel gegeven.
|
Transactie |
Valt de vergoeding onder? |
Voorbeeld |
Berekening |
|
|
Koop van aandelen |
Nee |
N.v.t. |
N.v.t. |
|
|
Verkoop aandelen (kosten plus commissie optie) |
Ja |
Verkoop 1,000 aandelen MSFT@ $25.87 |
$0.0000218 * $25.87 * 1,000 = $0.563966 |
|
|
Call aankoop |
Nee |
N/A |
N/A |
|
|
Put aankoop |
Nee |
N.v.t. |
N.v.t. |
|
|
Call Sale |
Ja |
Verkoopt 10 MSFT juni ’11 $25 calls @ $1.17 |
$0.0000218 * $1.17 * 100 * 10 = $0.025506 |
|
|
Put Sale |
Ja |
Verkopen 10 MSFT juni ’11 $25 puts @ $0,41 |
$0,0000218 * $0,41 * 100 * 10 = $0,00 |
$0,0000218 * $0,41 * 100 * 10 = $0.008938 |
|
Call Exercise |
Nee |
N/A |
N/A |
|
|
Put Oefening |
Ja |
Uitoefening van 10 MSFT juni ’11 $25 puts |
$0.0000218 * $25,00 * 100 * 10 = $0,545 |
|
|
Call Toewijzing |
Ja |
Uitoefening van 10 MSFT juni ’11 $25 calls |
$0,00 |
$0,00.0000218 * $25,00 * 100 * 10 = $0,545 |
|
Put Toewijzing |
Nee |
N.v.t. |
N.v.t. |