Si en ce moment vous envisagez une carrière soit dans le conseil en stratégie dans une entreprise de premier plan, soit dans la banque d’investissement, alors vous vous demandez probablement quelle option va vous convenir le mieux.
Dans cet article, nous exposons les avantages et les inconvénients de chacun des quatre rôles bancaires les plus courants par rapport au conseil en stratégie pour vous aider à prendre une décision de carrière éclairée.
Trading vs. consulting
En tant que trader, vous êtes au téléphone avec beaucoup à clients et acheteurs pour emballer et convenir de transactions. Cela en fait un rôle au rythme rapide qui est idéal pour les personnes qui aiment les mathématiques, la conclusion d’accords et l’excitation de gagner de l’argent.
Vous pouvez vous attendre à une grande responsabilité dès le début du trading, car vous allez bientôt gérer votre propre livre. Cela signifie que vous pouvez travailler de manière indépendante et si vous êtes compétitif, vous êtes susceptible de prospérer dans cet environnement.
La rémunération est généralement très bonne et les heures sont raisonnables puisque vous ne travaillez que lorsque le marché est ouvert.
Cependant, le trading ne mène à aucune autre option de carrière à long terme, car vous vous spécialisez très tôt. Cette spécialisation se traduit par des rémunérations élevées, mais selon votre personnalité, vous pouvez trouver que le trading ne vous rend pas heureux après un certain nombre d’années.
On peut également se demander si le trading tel qu’il existe actuellement sera un emploi qui existera encore à l’avenir. En tant que trader, vous ne développez pas un grand nombre de compétences transférables comme vous le feriez dans le conseil en raison de la nature étroite et répétitive du rôle, de sorte que vous pourriez vous retrouver sans emploi avec des options limitées si les rôles de trading sont déplacés par la technologie.
Néanmoins, le trading est une bonne option pour les personnes qui prospèrent sur l’adrénaline de la conclusion de transactions, qui sont motivées par l’argent et qui réussissent dans ce travail assez longtemps pour prendre une retraite anticipée. Il paie plus que le conseil et peut offrir un meilleur style de vie en termes d’heures travaillées, mais il ferme les portes de la carrière future plutôt que de les ouvrir comme le font quelques années dans le conseil en stratégie.
Recherche d’actions vs. consulting
Un rôle dans la recherche sur les actions implique la collecte d’informations par le biais de la recherche documentaire et d’entretiens, puis la projection de la performance de l’entreprise pour créer des rapports qui éduquent les investisseurs sur le fait qu’une action est actuellement un bon ou un mauvais achat.
Un avantage est que votre nom figure sur les rapports que vous produisez, ce qui signifie que vous pouvez développer un nom pour vous-même comme étant un chercheur particulièrement bon pour certains types d’actions. Un autre avantage est que vous bénéficiez d’une exposition incroyable aux PDG, car vous devez les interviewer sur leur stratégie et leurs résultats dans le cadre de vos recherches.
Cependant, la recherche sur les actions est généralement le rôle le moins bien rémunéré dans la banque d’investissement, car les chercheurs sur les actions ne génèrent pas directement de revenus. Les rapports sont offerts gratuitement par la banque dans l’espoir que les lecteurs choisissent d’effectuer des opérations de courtage via leurs services. De même, les possibilités de sortie se limitent à travailler dans la gestion des investissements, par exemple en tant que gestionnaire de fonds.
Le rôle est bon pour les personnes qui aiment travailler de manière assez indépendante, qui sont profondément curieuses des détails approfondis des affaires, et qui aiment faire des analyses. Il est également idéal pour les personnes qui se passionnent pour la bourse et les investissements en général.
Cependant, en tant que chercheur en actions, vous n’avez pas l’occasion d’influencer la stratégie d’une entreprise, vous vous contentez de rechercher, d’observer et de faire des rapports sur la stratégie. Pour certaines personnes, cela peut devenir un peu ennuyeux et insensé après un certain temps. En tant que consultant, vos recherches et vos recommandations conduisent le client à apporter des changements, ce qui signifie que vous pouvez avoir un plus grand impact global dans votre travail.
M&A vs. consulting
En termes simples, dans M&A, vous présentez des acquisitions potentielles aux clients et vous les aidez à exécuter les transactions en échange d’une part de la valeur de la transaction.
En tant que junior, votre rôle est d’identifier les opportunités d’acquisition, de modéliser les flux de trésorerie et de rédiger des présentations de pitch.
La M&A est traditionnellement le rôle le plus prestigieux au sein de la banque d’investissement car vous avez l’opportunité de travailler sur certaines des plus grandes transactions qui peuvent souvent faire la une des journaux. Vous obtenez également d’apprendre des compétences clés comme la compréhension de la finance d’entreprise et vous serez probablement exposé à des cadres supérieurs.
M&A a une perspective potentielle à long terme de gagner beaucoup d’argent en allant dans le Private Equity par la suite, ou en devenant un Managing Director au sein de l’entreprise.
Cependant, le travail est très répétitif et implique d’endurer des heures extrêmement longues, parfois dans un environnement difficile où l’on se soucie peu de votre bien-être. Le défi intellectuel est également moindre par rapport à la recherche sur les actions ou au trading.
Le rôle est idéal pour les personnes qui sont motivées par l’argent, qui aiment conclure des accords et qui ont une grande tolérance pour le travail dur et répétitif.
Par rapport au conseil, M&A offre un meilleur potentiel pour gagner beaucoup d’argent, mais le rôle est beaucoup plus répétitif et transactionnel. Le style de vie peut également être bien pire. En revanche, le conseil offre un environnement de travail plus agréable, beaucoup d’apprentissage transférable, la possibilité de s’impliquer dans les opérations de l’entreprise et la chance de faire une différence positive.
Vente vs conseil
Dans la vente, vous travaillez en étroite collaboration avec les clients pour les aider à prendre la décision d’acheter des produits d’investissement auprès de vous.
Les grands vendeurs sont souvent motivés par l’argent et ressentent de la satisfaction à atteindre leurs objectifs et à être bien payés pour cela. Les avantages sont bien sûr une bonne rémunération et des déjeuners ou des divertissements agréables avec les clients.
Vous pouvez vous attendre à devenir rapidement responsable de comptes clients spécifiques. Vous devrez garder un doigt sur le pouls du marché afin de pouvoir fournir des recommandations perspicaces aux clients.
L’inconvénient de la vente est qu’elle peut souvent être perçue comme le domaine le moins prestigieux au sein de la banque d’investissement et a moins de possibilités de sortie en dehors des emplois de vente moins bien rémunérés.
C’est une excellente carrière pour les personnes qui aiment convaincre les autres, atteindre des objectifs, faire de l’argent et ne craignent pas de recommencer.
Cependant, pour certaines personnes, le rôle manque de défi intellectuel, d’impact significatif et, dans certains cas, d’exposition au monde réel. Si ces facteurs sont importants pour vous, alors le conseil est souvent une meilleure option dans l’ensemble.
Le verdict
Lorsque vous pesez les options, il est important de reconnaître les avantages à court et à long terme de choisir la banque d’investissement par rapport au conseil en stratégie.
À court terme, vous voulez vous demander si vous pouvez imaginer aimer le travail et si vous pensez que c’est une bonne façon de passer trois ans ou plus de votre carrière. Demandez-vous si vous serez bon dans ce rôle et si vous avez les compétences et l’intérêt nécessaires pour réussir. Puis, bien sûr, il y a la rémunération et le style de vie que vous voulez avoir, et comment chaque option potentielle permet d’atteindre les objectifs.
Les principaux avantages du conseil sont qu’il offre :
- Un apprentissage plus large et une plus grande transférabilité des compétences à de nouveaux rôles, ce qui conduit à beaucoup plus de portes ouvertes si vous choisissez de partir, et à de meilleures perspectives de carrière à long terme. En revanche, la banque d’investissement peut vous cataloguer pour l’avenir
- Un impact plus tangible par rapport à la banque, qui est souvent un jeu à somme nulle
- Exposition à une variété d’industries et de problèmes à résoudre, où aucun projet n’est identique. Le travail bancaire est répétitif et se limite à réaliser la prochaine transaction
Cependant, si vous êtes le genre de personne qui prend son pied à réaliser des transactions, qui est fasciné par le marché et qui n’a pas peur du travail répétitif ou qui est motivé par l’argent, alors la banque est probablement un très bon ajustement.
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