En vertu de la section 31 du Securities Exchange Act de 1934, les bourses de valeurs nationales américaines sont tenues de payer des frais de transaction à la SEC en fonction du volume des titres qui sont vendus sur leurs marchés. Les règles des bourses exigent que leurs courtiers membres paient une part de ces frais qui, à leur tour, transmettent la responsabilité du paiement des frais à leurs clients.
Cette taxe a pour but de permettre à la SEC de recouvrer les coûts associés à sa supervision et à sa réglementation des marchés américains des valeurs mobilières et des professionnels des valeurs mobilières. Elle s’applique aux actions, aux options et aux contrats à terme sur une seule action (sur une base de rotation) ; cependant, IB ne répercute pas les frais dans le cas des transactions sur des contrats à terme sur une seule action. Notez que ces frais sont évalués uniquement du côté de la vente des transactions de titres, s’appliquant ainsi au concédant d’une option (frais basés sur la prime d’option reçue au moment de la vente) et à l’exerçant d’un cessionnaire de vente ou d’achat (frais basés sur le prix d’exercice de l’option).
Pour l’exercice 2016, les frais ont été évalués à un taux de 0,0000218 $ par 1,00 $ de produit de la vente, cependant, le taux est sujet à des ajustements annuels et,dans certains cas, à des ajustements en milieu d’année si le volume de transactions réalisé génère des frais suffisamment inférieurs ou supérieurs aux niveaux de financement ciblés.1
Des exemples de transactions touchées par ces frais et des exemples de calculs sont présentés dans le tableau ci-dessous.
|
Transaction |
Soumise à des frais ? |
Exemple |
Calcul |
|
Achat d’actions |
Non |
.
N/A |
N/A |
|
Vente d’actions (option coût plus commission) |
Oui |
Vendre 1,000 actions MSFT@ 25$.87 |
$0.0000218 * $25.87 * 1,000 = $0.563966 |
|
Appeler l’achat |
Non |
N/A |
N/A |
|
Mettre l’achat |
Non |
N/A |
N/A |
|
Vente d’options d’achat |
Oui |
Vendre 10 options d’achat MSFT Juin ’11 $25 @ $1.17 |
$0.0000218 * $1.17 * 100 * 10 = $0.025506 |
|
Vente de Put |
Oui |
Vente de 10 MSFT June ’11 $25 puts @ $0.41 |
$0.0000218 * $0.41 * 100 * 10 = $0.008938 |
|
Exercice d’appel |
Non |
N/A |
N/A |
|
Exercice d’options de vente |
Oui |
Exercice de 10 options de vente MSFT June ’11 $25 |
$0.0000218 * 25,00 $ * 100 * 10 = 0,545 $ |
|
Call Assignment |
Yes |
Assignment de 10 MSFT June ’11 $25 calls |
$0.0000218 * 25,00 $ * 100 * 10 = 0,545 $ |
|
Mise à disposition |
Non |
N/A |
N/A |
.