En virtud del artículo 31 de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, las bolsas de valores nacionales de Estados Unidos están obligadas a pagar tasas de transacción a la SEC en función del volumen de valores que se venden en sus mercados. Las normas de la bolsa exigen a sus miembros corredores de bolsa que paguen una parte de estas tasas, quienes, a su vez, trasladan la responsabilidad del pago de las mismas a sus clientes.
Esta tasa tiene por objeto permitir a la SEC recuperar los costes asociados a su supervisión y regulación de los mercados de valores estadounidenses y de los profesionales de los valores. Se aplica a las acciones, a las opciones y a los futuros de una sola acción (sobre la base de una vuelta); sin embargo, IB no repercute la tasa en el caso de las operaciones de futuros de una sola acción. Obsérvese que esta comisión se aplica únicamente al lado de la venta de las operaciones de valores, por lo que se aplica al otorgante de una opción (comisión basada en la prima de la opción recibida en el momento de la venta) y al ejecutor de una cesión de una opción de venta o de compra (comisión basada en el precio de ejercicio de la opción).
Para el ejercicio 2016 la comisión se fijó en una tasa de 0,0000218 dólares por cada dólar de ingresos por ventas, sin embargo, la tasa está sujeta a ajustes anuales y, en algunos casos, a mitad de año en caso de que el volumen de operaciones realizado genere comisiones suficientemente inferiores o superiores a los niveles de financiación previstos.1
En la siguiente tabla se muestran ejemplos de las transacciones afectadas por esta tasa y ejemplos de cálculo.
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Transacción |
¿Sujeto a tasa? |
Ejemplo |
Cálculo |
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Compra de acciones |
No |
N/A |
N/A |
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Venta de acciones (opción de coste más comisión) |
Sí |
Vender 1,000 acciones MSFT@ $25.87 |
$0.0000218 * $25.87 * 1,000 = $0.563966 |
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Compra a la vista |
No |
N/A |
N/A |
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Compra a la venta |
No |
N/A |
N/A |
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Venta de calls |
Sí |
Vender 10 calls MSFT June ’11 $25 @ $1.17 |
$0.0000218 * $1.17 * 100 * 10 = $0.025506 |
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Venta de puts |
Sí |
Vender 10 puts MSFT June ’11 $25 @ $0.41 |
$0.0000218 * $0.41 * 100 * 10 = $0.008938 |
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Ejercicio de compra |
No |
N/A |
N/A |
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Ejercicio de puts |
Sí |
Ejercicio de 10 puts MSFT junio ’11 $25 |
$0.0000218 * 25,00 $ * 100 * 10 = 0,545 $ |
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Asignación de calls |
Sí |
Asignación de 10 MSFT June ’11 $25 calls |
0$.0000218 * $25.00 * 100 * 10 = $0.545 |
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Asignación de Puestos |
No |
N/A |
N/A |