Si ahora mismo estás considerando una carrera de consultoría estratégica en una empresa de primer nivel o de banca de inversión, probablemente te estés preguntando cuál es la opción que más te conviene.
En este artículo, exponemos los pros y los contras de cada una de las cuatro funciones más comunes de la banca frente a la consultoría de estrategia para ayudarte a tomar una decisión profesional informada.
Comercio frente a consultoría
Como comerciante, estás al teléfono con muchos clientes y compradores para empaquetar y acordar acuerdos. Esto hace que sea una función de ritmo rápido que es ideal para las personas a las que les gustan las matemáticas, la creación de acuerdos y la emoción de ganar dinero.
Puedes esperar una gran responsabilidad desde el principio en el comercio porque pronto estarás gestionando tu propio libro. Esto significa que puedes trabajar de forma independiente y, si eres competitivo, es probable que prosperes en este entorno.
La remuneración suele ser muy buena y el horario es razonable, ya que sólo trabajas cuando el mercado está abierto.
Sin embargo, el trading no conduce a ninguna otra opción profesional a largo plazo, porque te especializas muy pronto. Esta especialización se refleja en paquetes de compensación elevados, pero dependiendo de tu personalidad puedes descubrir que el trading no te hace feliz después de varios años.
También hay un signo de interrogación sobre si el trading, tal y como está actualmente, será un trabajo que siga existiendo en el futuro. Como comerciante, no desarrollas un gran número de habilidades transferibles como lo harías en la consultoría debido a la naturaleza estrecha y repetitiva del papel, por lo que puedes encontrarte sin un trabajo con opciones limitadas si los roles de comercio son desplazados por la tecnología.
Sin embargo, el comercio es una buena opción para las personas que prosperan en la adrenalina de la creación de acuerdos, se mueven por el dinero, y tienen éxito en el trabajo lo suficiente como para retirarse temprano. Paga más que la consultoría y puede ofrecer un mejor estilo de vida en términos de horas trabajadas, pero cierra las puertas futuras de la carrera en lugar de abrirlas de la forma en que lo hacen unos pocos años en la consultoría de estrategia.
Investigación de capital frente a consultoría
Un papel en la investigación de renta variable implica la recopilación de información a través de la investigación de escritorio y entrevistas, y luego proyectar el rendimiento de la empresa para crear informes que educan a los inversores sobre si una acción es actualmente una buena o mala compra.
Una ventaja es que su nombre va en los informes que produce, lo que significa que puede desarrollar un nombre por sí mismo como un investigador particularmente bueno para ciertos tipos de acciones. Otra ventaja es que se tiene un contacto increíble con los directores generales, ya que se les puede entrevistar sobre su estrategia y sus resultados como parte de la investigación.
Sin embargo, la investigación de valores suele ser la función menos remunerada de la banca de inversión porque los investigadores de valores no generan ingresos directamente. Los informes son ofrecidos gratuitamente por el banco con la esperanza de que los lectores decidan realizar operaciones de intermediación a través de sus servicios. Además, las oportunidades de salida se limitan a trabajar en la gestión de inversiones, por ejemplo como gestor de fondos.
El papel es bueno para las personas a las que les gusta trabajar con bastante independencia, que sienten una gran curiosidad por los detalles profundos de los negocios y que disfrutan haciendo análisis. También es ideal para las personas que se entusiasman con el mercado de valores y las inversiones en general.
Sin embargo, como investigador de renta variable no se llega a influir en la estrategia de una empresa, sino que simplemente se investiga, se observa y se informa sobre la estrategia. Para algunas personas, esto puede resultar un poco aburrido y sin sentido después de un tiempo. Como consultor, tu investigación y tus recomendaciones llevan al cliente a realizar cambios, lo que significa que puedes tener un mayor impacto global en tu trabajo.
M&A vs. consultoría
En pocas palabras, en M&A presentas posibles adquisiciones a los clientes y les ayudas a ejecutar acuerdos a cambio de una parte del valor de la transacción.
Como junior, tu función es identificar las oportunidades de adquisición, modelar los flujos de caja y redactar las presentaciones de lanzamiento.
M&A es tradicionalmente el papel más prestigioso dentro de la banca de inversión porque tienes la oportunidad de trabajar en algunas de las mayores transacciones que a menudo pueden ser noticia. También se adquieren habilidades clave, como la comprensión de las finanzas corporativas, y es probable que se tenga contacto con altos ejecutivos.
M&A tiene la posibilidad de ganar mucho dinero a largo plazo si se dedica al capital privado o se convierte en director general de la empresa.
Sin embargo, el trabajo es muy repetitivo e implica tener que pasar muchas horas, a veces en un entorno duro en el que no hay mucha preocupación por el bienestar. El desafío intelectual también es menor en comparación con la investigación de valores o el comercio.
La función es ideal para las personas a las que les motiva el dinero, les encanta hacer tratos y tienen una gran tolerancia al trabajo duro y repetitivo.
En comparación con la consultoría, M&A ofrece un mayor potencial para ganar mucho dinero, pero la función es mucho más repetitiva y transaccional. El estilo de vida también puede ser mucho peor. En cambio, la consultoría ofrece un entorno de trabajo más agradable, mucho aprendizaje transferible, la oportunidad de participar en las operaciones de la empresa y la posibilidad de marcar una diferencia positiva.
Ventas frente a consultoría
En Ventas, trabajas estrechamente con los clientes para ayudarles a tomar la decisión de comprarte productos de inversión.
Los grandes vendedores suelen estar motivados por el dinero y sienten la satisfacción de alcanzar sus objetivos y recibir una buena paga por ello. Las ventajas son, por supuesto, una buena compensación y agradables almuerzos o entretenimientos con los clientes.
Puedes esperar convertirte rápidamente en responsable de cuentas de clientes específicos. Tendrá que mantener el pulso del mercado para poder ofrecer recomendaciones perspicaces a los clientes.
La desventaja de las ventas es que a menudo puede percibirse como el área menos prestigiosa dentro de la banca de inversión y tiene menos oportunidades de salida fuera de los trabajos de ventas menos remunerados.
Es una gran carrera para las personas que disfrutan convenciendo a otros, alcanzando objetivos, ganando dinero, y no les importa hacerlo todo de nuevo.
Sin embargo, para algunas personas el papel carece de desafío intelectual, impacto significativo y, en algunos casos, exposición al mundo real. Si estos factores son importantes para usted, la consultoría suele ser una mejor opción en general.
El veredicto
Al sopesar las opciones, es importante reconocer las ventajas a corto y largo plazo de elegir la banca de inversión frente a la consultoría estratégica.
A corto plazo, debe preguntarse si puede imaginarse disfrutando del trabajo y si cree que es una buena manera de pasar tres o más años de su carrera. Considera si serás bueno en el papel y si tienes las habilidades y el interés para tener éxito. Luego, por supuesto, está la compensación y el estilo de vida que quieres tener, y cómo cada opción potencial permite alcanzar los objetivos.
Las principales ventajas de la consultoría es que ofrece:
- Un aprendizaje más amplio y una mayor transferibilidad de las habilidades a nuevos roles, lo que lleva a muchas más puertas abiertas si decides marcharte, y mejores perspectivas de carrera a largo plazo. Por el contrario, la banca de inversión puede encasillarte para el futuro
- Más impacto tangible en comparación con la banca, que suele ser un juego de suma cero
- Exposición a una variedad de industrias y problemas que resolver, donde no hay dos proyectos iguales. El trabajo en la banca es repetitivo y se limita a realizar la siguiente transacción
Sin embargo, si eres el tipo de persona que se divierte haciendo tratos, te fascina el mercado y no te importa el trabajo repetitivo ni te mueve el dinero, es probable que la banca encaje muy bien.
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