Stifel-CEO Ron Kruszewski schimpft über Firmen, die versuchen, die Bewegung von Maklern einzuschränken

Registrierte Vertreter und Finanzberater sollten nicht an die Firma gebunden sein, für die sie arbeiten, so Ronald Kruszewski, Vorsitzender und CEO von Stifel Financial Corp.

Wenn Firmen Berater daran hindern, zu einem neuen Arbeitgeber zu wechseln, ist das schlecht für das Wertpapiergeschäft, einschließlich seiner Kunden, sagte Herr Kruszewski am Montagnachmittag während einer Telefonkonferenz mit Analysten, um die Ergebnisse des ersten Quartals von Stifel zu besprechen.

Auf die Frage eines Analysten nach den Auswirkungen des Ausstiegs von Unternehmen aus dem Protokoll für die Rekrutierung von Maklern im vergangenen Jahr sagte Kruszewski, dass die Änderung zunächst eine abschreckende Wirkung auf die Rekrutierung hatte.

Als Morgan Stanley und dann UBS Wealth Management Americas im letzten Herbst aus dem Protokoll ausstiegen, einer Branchenvereinbarung, die es Maklern und Beratern erleichtert, zu neuen Firmen zu wechseln, wurde der 14 Jahre währende Frieden zwischen den größten Maklerfirmen gestört.

„In der Anfangsphase gab es sicherlich eine Abkühlung bei den Rekrutierungsaspekten in den Firmen, die sich entschieden haben, aus dem Protokoll auszusteigen“, sagte Kruszewski. „Aber das ist eine Art Tiefpunkt, und dann wird es besser, denn die Leute sind nicht verpflichtet, sie gehen zur Arbeit, sie wollen arbeiten, und die Branche wird sich anpassen.“

„Wie ich schon sagte, finde ich, dass es für die Kunden nicht gut ist, das Protokoll zu verlassen, und ich habe dieses Argument vorgebracht“, sagte er. „Es hat die Rekrutierung gebremst, aber die Trendlinien werden sich von hier an verbessern. werden dort sein, wo sie sein wollen, und die Kunden haben das Recht zu wählen, wo sie Geschäfte machen wollen. Ich glaube nicht, dass man die Gerichte dazu benutzen sollte, die Wahl der Kunden zu verhindern.“

Sowohl Stifel Nicolaus & Co. als auch sein unabhängiger Broker-Dealer Securities Associates Inc. sind seit fast 10 Jahren Teil des Broker-Protokolls für die Rekrutierung.

Stifel meldete Ende März 2.266 Finanzberater, ein Rückgang von 33 oder 1,4 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Eine Reihe von Stifel-Beratern ist im vergangenen Jahr angesichts der Treuhandregel des Arbeitsministeriums in den Ruhestand getreten, die inzwischen aufgrund eines kürzlich ergangenen Gerichtsurteils auf Eis gelegt wurde. Die Securities and Exchange Commission hat im vergangenen Monat offiziell ihre eigene Anlageberatungsregel vorgeschlagen.

„Während unsere Rekrutierungsbemühungen im vergangenen Jahr zugenommen haben, da die Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen der treuhänderischen Rolle nachgelassen haben, sehen wir weiterhin ein erhöhtes Maß an Pensionierungen, was sich negativ auf unsere Beraterzahlen auswirkt“, sagte Kruszewski. „Stifel war in der Lage, den größten Teil der Kundenvermögen von Ruhestandsberatern zu behalten.“

„Wir erwarten, dass die Zahl der Pensionierungen in den nächsten Quartalen zurückgehen wird, und unsere Rekrutierungsbemühungen sollten zu einem verbesserten Beraterwachstum führen“, fügte er hinzu.